impuestos 1









TEORIA Y TECNICA IMPOSITIVA 1



TEMA:




INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

TRATAMIENTO FISCAL






















PROFESORA: JAUREGUI MARIA DE LOS ANGELES.




Hipótesis:
Principios Tributarios que recomienda la IFA del 95 para la tributación ¿los cumple?

Preguntas:

¿Cómo tributan los países que presentan informe en la IFA del95?

Vinculo jurisdiccional para la ley de impuesto a las ganancias

DESARROLLO DE LA HIPÓTESIS:
Principios: (según tratamiento de la IFA)
La legislación vigente en Argentina en la actualidad no contempla adecuadamente a los instrumentos financieros derivados y su operatoria. Es decir, todavía existen puntos controvertidos y aspectos no regulados en el tratamiento fiscal y es deficiente ala hora de poder predecir el resultado impositivo de este tipo de operaciones. Se entiende como tratamiento adecuado aquel que se guía por los principios de certeza, equidad, flexibilidad y consistencia, definidos como:
Certidumbre. El empleo de un instrumento financiero derivado debe tener un resultado fiscal neto y previsible. Ese resultado no debe depender de clasificaciones, caracterizacioneso determinaciones que sean ambiguas o sometidas a alteración retrospectiva.
Coherencia. Con la mayor amplitud posible, las distintas clases de contribuyentes e instrumentos que sean fundamentalmente análogos, deben imponerse coherentemente en relación de unas con otros. Las violaciones a este principio han de ser poco frecuentes y someterse a una justificación concreta.
Equidad. Un régimenfiscal ha de ser equitativo, sencillo y práctico, y debe reconocer que los usuarios de los instrumentos derivados se diferencian en relación a la complejidad, el volumen de las transacciones en las que intervienen, los motivos para usar tales instrumentos y la utilización que les dan.
Flexibilidad. Los instrumentos derivados son dinámicos; por ello, es primordial que cualquier nuevo régimen fiscalcreado para los instrumentos financieros derivados y cualquier régimen fiscal existente sean suficientemente flexibles para reflejar los principios precedentes en forma continuada en el tiempo, incluso aunque cambie el universo de instrumentos derivados a los que se aplican tales principios".
Lo que se debe lograr es un régimen impositivo que contemple los principios mencionados en relación alos instrumentos financieros derivados, ya sea al diseñar una estrategia de cobertura o con fines especulativos.
www.dgi.gub.uy/wdgi/hgxppredirect?0,84,0









HIPOTESIS: En Argentina se aplica el principio de renta mundial para todas las rentas, menos para derivados que se aplica Residencia
Se considerarán ganancias de fuente argentina los resultados originados por derechos yobligaciones emergentes de instrumentos y/o contratos derivados, cuando el riesgo asumido se encuentre localizado en el territorio de la República Argentina, localización que debe considerarse configurada si la parte que obtiene dichos resultados es un residente en el país o un establecimiento estable comprendido en el inciso b) del artículo 69" -los establecimientos permanentes en el país de sujetos delexterior-. Esto fue incluido en la Ley del Impuesto a las Ganancias a continuación del artículo 7° primer párrafo.
En otras palabras, se consideran de fuente argentina las ganancias obtenidas por sujetos residentes en el país y los establecimientos permanentes.
La norma citada soluciona uno de los problemas más importantes con relación al desarrollo del mercado de derivados en Argentina, estoes, la inexistencia de obligación de retener sobre los pagos a beneficiarios del exterior realizados con motivo de estos instrumentos.
A modo de síntesis:
Se consideran de fuente argentina: los resultados provenientes de operaciones que cubran un riesgo de fuente argentina, es decir, cuando el mismo está localizado en Argentina. Esto ocurre cuando el sujeto que obtiene las rentas es un...