Inersionistas lapolar

EMISION DE BONOS
Noviembre 2007

Asesor Financiero y Agente Colocador

La Empresa

33 121.000 2,5 6.500

tiendas mts2 de sala de venta millones de clientes empleados

Ingresos EBITDA Market Cap. Free float

MMUS$ 635 (Ult. 12M) MMUS$ 105 (Ult. 12M) MMUS$ 1.535 (nov.07) 83%

Estructura de Propiedad
Directorio
Norberto Morita Raúl Sotomayor V. Baltazar Sánchez G Jacques Louis deMontalembert Fernando Franke G. Andrés Ibáñez T. Heriberto Urzúa
6% 25% 17%

Estructura accionaria
11% 17%

24%
Familia Bemberg & otros Fdo. Inv. Extranjeros C. de Bolsa AFP Fdo. Inv. Nac. & otros Fondos Mutuos

Visión

Ser la multitienda Nº 1 de la familia chilena y proyectarse internacionalmente

Misión

Lograr que nuestros clientes sientan que La Polar es SU tiendaEstrategia

Hacer de La Polar una amplia plataforma de negocios

Foco en el Segmento Objetivo

Valores Corporativos

Conocimiento de nuestros consumidores

8

...de las aspiraciones de la “Nueva Mujer”

...de lo que buscan los jóvenes

Tiendas de “formato eficiente”

11

Marcas propias

Licencias exclusivas

14

Transacciones realizadas con tarjetas de crédito nobancarias, por emisor Semestre Enero-Junio 2007
Monto de transacciones (UF) Comercios no relacionados al emisor Comercios relacionados al emisor Número (Unidades)

Emisor u operador

Comercios Promedio Mensual afiliados no Total de transacciones de Tarjetas Usadas relacionados al en el Período emisor

CMR Falabella Tarjetas Más RIPLEY

4,438,556 1,982,259 2,482,317

31,568,306 22,314,41613,464,069

36,006,862 24,296,675 15,946,386

163 238 1,254

661,187 345,376 260,840

Tarjeta Dorada La Polar
PRESTO Tarjeta DIN Johnson´s Multiopción Tarjeta ABC Xtra Visa Total emisores no bancarios

2,151,918
1,402,678 898,267 854,929 286,323 193,927 38,380 14,729,553

5,853,012
11,736,201 2,341,832 2,704,400 1,017,854 115,401 7,178 91,122,670

8,004,930
13,138,879 3,240,0993,559,328 1,304,177 309,328 45,558 105,852,223

11
21,119 2,127 322 927 1,157 2,284 29,602

176,699
143,353 84,011 64,238 26,336 16,402 1,357 1,779,799

Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

Seguros

En síntesis...

Confianza

Foco en el Segmento Objetivo

Valores Corporativos

Liderazgo participativo

Pasión por crecer

Autocrítica

AgilidadCompromiso del equipo al 200%

Foco en el Segmento Objetivo

Valores Corporativos

Foco en el Segmento Objetivo

Valores Corporativos

RESULTADOS

Ingresos
319 258 201 156 133 87 57 104 218 256
En MMM$ de Sep’07

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

sep-06

sep-07

Resultado Operacional
12,2% 10,7% 9,2% 8,9% 7,8% 31 6,1% 4,6% 12 3
199912,9%

40

38 27
En MMM$ de Sep’07

21 14

5

8

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

sep-06

sep-07

% Sobre Ingresos

Utilidad Neta
8,9% 7,6% 6,1% 4,4% 3,8% 2,7% 6 0,9% 1
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 sep-06 sep-07

8,0%

28 22 17
En MMM$ de Sep’07

21 15

10 4

2

% Sobre Ingresos

EBITDA
13,4% 11,6% 11,6% 10,2% 9,3% 8,2% 27 1836 31
En MMM$ de Sep’07

14,0%

14,7% 45 43

15 11 8 5

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

sep-06

sep-07

% Sobre Ingresos

Patrimonio
169

96 80 67 34

15

20

28

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

sep-07

En MMM$ de Sep’07

118

Metros Cuadrados de Sala de Venta
135 110

81 70 55 47 24
12
Apertura36 31 26

26
13
1999

20

22

24

sep-03

2003

2004

2005

2006

2007E

En miles

Clientes
2,5 2,2 1,9 1,7 1,3 1,0 0,7 0,5 0,3

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

sep-07

Participación de mercado
1999
La Polar 4%

2006
Paris 25% La Polar 13%

Paris 29%

Ripley 25%

Falabella 42%

Ripley 25%

Falabella 37%

Fuente...