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Determinación de Variaciones en el Presupuesto de Activos de Capital a Largo Plazo

Grupo posadas está llevando a cabo un proyecto de inversión, que tiene como objetivo la remodelación de uncierto número de hoteles. Por tal motivo, en el primer año de operaciones del proyecto requiere evaluar los resultados que se están obteniendo e identificar si se están presentando variaciones respecto delo presupuestado, analizarlas y, en su caso, tomar acciones correctivas conforme a lo siguiente:

La inversión tuvo un costo total de $148 millones, de lo cual se tenía presupuestado $150millones.

* Capital de Trabajo: se mantiene en $32 millones para los insumos y materiales.

* Ventas anuales: se estimo que podrían ser por $450 millones, pero las metas no fueron alcanzadas ysólo se obtuvieron $445 millones de ventas anuales.

* Costos variables: se mantuvieron en 38% de las Ventas

* Costos Fijos. excluyendo la Depreciación en lugar de ser por $150 millonesde dólares anuales, se redujeron a $148 millones.

* Depreciación se mantiene sin modificación en los porcentajes del: 48.8% anual, pero por motivo de la reducción en el costo de laremodelación se redujo.

* Vida económica del proyecto: sigue siendo de 4 años

* La tasa de impuestos: se mantuvo en 30%.

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL | Presupuesto |Real | Variación |
(miles de dólares) | 2011 | 2011 | en |
Desembolso inicial de la inversión | ----$---- | ----$---- | % |
Costo del nuevo Activo | 150 | 148 | - 1.33 |Instalaciones especiales | 45 | 45 | - |
Capital de Trabajo | 32 | 32 | - |
Inversión Inicial | 227 | 225 | - 0.88 |
Flujo deefectivo operativo adicional |   |   |   |
Ingresos por Ventas | 450 | 445 | - 1.11 |
Costos Variables | 171 | 169.1 | - 1.11 |
Costos Fijos | 150 | 148 | -...