la Administración de Riesgo Liquidez

Lineamientos Generales para la Administración de Riesgo Liquidez.
Introducción.

Una de las actividades principales de una institución bancaria es el otorgamiento de créditos a largo plazo, así como la captación de recursos con vencimiento principalmente a corto plazo, esta actividad expone a las instituciones financieras al riesgo de liquidez de manera intrínseca, entendiendo este riesgocomo; “Capacidad de incrementar el fondeo en activos para hacer frente a las obligaciones de pago al vencimiento, sin incurrir en pérdidas innecesarias”, por lo que un manejo efectivo del riesgo de liquidez para hacer frente a los flujos de caja resultantes de sus obligaciones de pago, que son de naturaleza incierta al venir influidos por acontecimientos externos y por la conducta de otros agentesforma parte esencial en el desempeño de cada institución asimismo es importante señalar que este riesgos trasciende a la entidad misma, dado que una pérdida de liquidez de institución importante puede tener un efecto sistémico en las demás entidades financieras.

De manera general, casi cualquier transacción tiene implicaciones en la liquidez del banco, por lo que la transformación de activosilíquidos en activos líquidos es un elemento clave en la estrategia de negocio de las instituciones obligando a las instituciones bancarias a desarrollar una política particular de riesgo liquidez.

Debido a la importancia de este riesgo, el comité de Basilea en 1992 publico un documento titulado “A Framework for measuring and Managing Liquidity”, sentando ciertas bases en el manejo de esteriesgo. En el documento se detalla que un banco que realiza operaciones en distintas divisas, debe de tomar dos decisiones clave en el manejo de la liquidez la primera de ellas, se refiere a la estructura, teniendo en cuenta que esta puede tener tres vertientes; (1) Centralizar el manejo de Liquidez (Manejo de la liquidez, en todas las divisas por parte de la oficina central), (2) Descentralización dela liquidez generando divisiones operativas responsables de su propia liquidez, pero sujetas a limites impuestos por su casa matriz, reportando estos a las oficinas centrales; (3) Asignación de responsables en el manejo y reporte de liquidez en la moneda local y para la coordinación con las oficinas centrales, así como responsables de liquidez en cada una de las monedas extranjeras.

Lasegunda decisión corresponde a la estrategia de liquidez. A lo largo de las operaciones diarias del banco, este deberá de decidir sobre cual de las monedas deberán de cumplirse los requerimientos de liquidez.

A lo largo del presente documento se detallan los principios, normas y herramientas matemáticas con las cuales se lleva a cabo la gestión y medición del riesgo liquidez y que sirven a lasinstituciones financieras, para la toma de decisiones en esta materia.

Lineamientos del Comité de Basilea.

Una razón por la cual la crisis económica y financiera que estalló durante el año 2007 fue tan severa fue debido a una mala estrategia en el manejo de liquidez por parte de las instituciones financieras, debido a que los sectores bancarios tenían un apalancamiento excesivo dentro y fuerade balance, esto se sumo a una gradual erosión del nivel y de la calidad de su base de capital. Al mismo tiempo, numerosos bancos mantenían niveles de liquidez insuficientes, haciendo incapaz al sistema bancario de absorber las pérdidas sistémicas sufridas en las carteras de negociación y de crédito dadas las conexiones de las instituciones, esto aunado a un proceso de desapalancamiento procíclicoagravo la crisis económica.


En el punto más crítico de la crisis, numerosas instituciones bancarias dejaron de tener la confianza de los inversionistas con respecto a su solvencia y liquidez, transmitiendo este sentimiento a la economía provocando una contracción generalizada de liquidez y de crédito disponible, obligando en ciertos casos a la intervención del sector publico en la...