La Casa

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION SUPERIOR
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL “RÓMULO GALLEGOS”
ÁREA DE CIENCIAS ECONÓMICAS
PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA
CATEDRA INSTITUCIONES FINACIERAS






PORTAFOLIO DE INVERSIÓN
Profesor Participantes:
Yorman Herra Carlos Rojas.C.I. 19.654.513
Charlis Ruiz. C.I. 14.871.641
Christian Camejo.C.I. 18.407.571
Reinaldo Chávez. C.I. 13.133.779
Camejo José Rafael C.I. 13.576.450
3er año de Contaduría pública




San Juan de los Morros, Octubre 2012


PORTAFOLIO DE INVERSIÓN
El portafolio de inversión es un conjunto de activos valiosos representados por instrumentos de inversión que orientan a la maximización de los activos y por ende a asegurar la rentabilidad de lainversión.
Asimismo, el objetivo principal de este portafolio de inversión, es incrementar el capital financiero a invertir de manera segura para lograrlo. Si se invierte bien se está asegurando el futuro, porque se incrementan los ahorros. Pero para ello es aconsejable que se tome tiempo para pensar un poco e informarse. Si se busca que la inversión sea muy rentable se van a correr muchos riegos,entre ellos la posibilidad de perder parte de los ahorros. En cambio, si se prefiere una inversión más segura, las ganancias que se pueden esperar son menores.
Es importante resaltar que, el tiempo constituye un factor importante. En general, es recomendable que si la inversión es de corto plazo, se elija una alternativa de inversión más bien conservadora. En el otro extremo, si el horizonte deinversión es el mediano o largo plazos, es preferible invertir en acciones que obtienen el mayor rendimiento en un periodo más largo.
En este sentido, los Inversionistas cuentan con un capital financiero representado en VEINTE MILLONES DE BOLÍVARES CON 00/100 CÉNTIMOS (Bs. F. 20.000.000,00), provenientes de sus ahorros, los cuales serán distribuidos de la siguiente manera:
1.- Creación de unaempresa dedicada a la Agroindustria.
2.- Adquisición de Bonos de Soberano Internacional Amortizable 2031, Condiciones del Bono Soberano 2031:
Moneda: Dólares (USD)
Tenor: 20 años.
Monto Mínimo de Compra: USD 3.000,00
Tasa de Cambio: Bs. 4,30 = USD 1,00
Precio: 100%
Cupón: 11,95% Pagadero semestralmente sobre la base de cálculo 30/360.
Fecha de Pago de Intereses: Los intereses se pagaránsemestralmente los días 05/02 y 05/08 de cada año calendario
Amortización: Amortizaciones Anuales y Consecutivas: 1ra amortización el 05/02/2029 (33%); 2da amortización el 05/08/2030 (33%), 3ra amortización y última el 05/08/2031 (34%).
Fecha de Vencimiento: 05/08/2031
Ley Aplicable: Estado de Nueva York, E.E.U.U.
Custodia: DTC, Euroclear y Clearstream

3.- Manejo de un Fondo Mutual.
4.- Depósito aPlazo Fijo en el Banco Mercantil.

Dada la actual coyuntura económica y el tipo de inversión que se realizara, seremos inversionistas conservadores con un alta preferencia por la Creación de una empresa, exportaciones, adquisición de fondo mutual y depósito en entidades de buena calidad crediticia; por otro lado, los fondos le otorgan liquidez a nuestro portafolio, pues se trata de inversionesa la vista (liquidez inmediata).
Cuadro 1.- DISTRIBUCIÓN DEL PORTAFOLIO
Inversión % Bs.
Creación de Empresa 48 9.600.000,00
Adquisición de Bono Soberano Internacional 2031 15 3.000.000,00
Fondo Mutual (Bono de exportación) 15 3.000.000,00
Depósito a Plazo Fijo (180 días) 22 4.400.000,00
Total 100 20.000.000,00
Fuente: Propia (2012).

Gráfico 1.- Distribución Porcentual de laInversión.
Fuente: Resumen del Cuadro 1.

Nuestra inclinación a la creación de empresa es obvia; 48% del total a invertir está asignado para ello, debido a que en Venezuela la inversión privada es cada día más dinámica, transada y por ende se predice que arrojará excelentes ganancias.
Respecto a los Bonos Soberanos Internacionales 2031, se adquirirán dichos bonos evitando las turbulencias propias...