La Generacion De Rentabilidad En El Modeo Actual De Negocio De Las Cajas Rurales

Santiago Escribano Pintor*
Beatriz Encinas Duval*

LA GENERACIÓN DE RENTABILIDAD EN EL ACTUAL MODELO
DE NEGOCIO DE LAS CAJAS RURALES
El modelo actual de rentabilidad de las cajas rurales en su conjunto (rentabilidades con tendencia a la baja) se basa más en sus altos márgenes de intermediación
(difícilmente sostenibles en el futuro) que en el mantenimiento de una elevada eficienciaoperativa basada en un adecuado control de los costes de explotación,
observándose una pérdida de competitividad respecto de las restantes entidades de
depósito.
El sector presenta importantes recorridos de mejora en la consecución de economías de escala y generación de sinergias, que permitirían elevar la competitividad y
el mantenimiento futuro de unos adecuados niveles de rentabilidad, garantizandoasí
la continuidad, mejora y sostenibilidad de los beneficios sociales aportados por las
cajas rurales.

1. Introducción
La creciente competencia existente en el entorno financiero, unida a la bajada continuada en los
tipos de interés hasta el año 2005, han presionado
a la baja los márgenes de las entidades de crédito,
obligando a éstas a buscar mejoras de rentabilidad
en los incrementosde eficiencia, proceso especialmente intenso en la mayor parte de nuestro período de estudio (1999-2009). Podemos decir que las
claves del alto nivel de eficiencia bancaria conseguido en España han venido ligadas a un exhaustivo control de los costes de explotación, un uso
intensivo de las tecnologías de la información,
todo ello combinado con un modelo organizativo y
* Profesores delDepartamento de Economía y Ciencias Sociales
Agrarias. Escuela Técnica Superior de Ingenieros Agrónomos. Universidad Politécnica de Madrid.

BOLETÍN ECONÓMICO DE ICE Nº 2988
DEL 1 AL 15 DE MAYO DE 2010

comercial orientado al cliente, presentando con
ello un nivel de accesibilidad muy elevado1.
Todo ello, unido a una mayor cultura financiera,
en general, del consumidor bancario (mucho másexigente) ha obligado a buscar nuevos modelos de
negocio, estrategias y soluciones de redimensionamiento corporativo (fusiones, absorciones, etcétera),
que han sido resueltos de distinta manera según el
tipo de entidad. Nos encontramos, por tanto, con un
entorno caracterizado por una gran competencia,
donde se aprecian las siguientes tendencias:
– Reducción cada vez mayor de los márgenes
con losque opera la entidad, lo que lleva a la necesidad de unos costes de explotación cada vez más
ajustados y a la búsqueda de una mayor eficiencia
operativa.
1

Altos niveles de servicio a la clientela minorista.

Colaboraciones

Palabras clave: eficiencia operativa, entidades financieras, cajas rurales, cooperativas de crédito, gestión de costes.
Clasificación JEL: G21.

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Santiago Escribano Pintor y Beatriz Encinas Duval

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– Grandes inversiones en sistemas y tecnologías
de la información. La tecnología en banca ha pasado de ser un elemento imprescindible para alivio
de las tareas recurrentes y de poco valor añadido
(back-office) a ser una auténtica oportunidad de
negocio. El producto bancario es esencialmente
tecnológico, y la base del negocioes el manejo
rápido y eficiente de la información.
– Cliente final con una gran cultura financiera
y cada vez más exigente con la calidad de los servicios recibidos y el precio de los mismos, lo que
aumenta el esfuerzo necesario para su vinculación.
– Mayor dedicación del personal a tareas
comerciales y de mayor valor añadido, en detrimento de las tareas administrativas, que tienden amecanizarse al máximo.
– Utilización masiva de canales de distribución alternativos a la oficina (básicamente banca
electrónica y dispositivos de autoservicio), que
unidos a los adecuados sistemas de información
consiguen una máxima rentabilización, tanto de
los clientes como de las oficinas.
La lucha por la supervivencia en este entorno
ha ocasionado que las entidades punteras en innovación...