Leasing

Factoring

Entidades que intervienen en el Factoring

El factoring es un contrato por el cual una parte, denominada empresa de factoring o factor, adquiere de la otra, denominada cliente o factorado, facturas que contienen los derechos que éste tiene sobre los créditos otorgados a sus clientes (que son terceros en la relación jurídica originada de este contrato), comprometiéndose aquél agestionar sus cobros y pudiendo además obligarse al cumplimiento de otras prestaciones consistentes en servicios que ayudan a este propósito, a cambio de una retribución o comisión.

La relación entre factor y facturado se estructura a través de un contrato en que se establecen las normas generales que regularán el comportamiento de las partes, sus obligaciones y el plazo convenido, el que sueleextenderse por un año. En algunos casos se le entrega al cliente una línea de crédito, previo a lo cual se evalúa su riesgo financiero, el sector en que opera, sus compradores, la frecuencia y monto de las transacciones y las condiciones de venta. Con ello, el cliente envía su facturación para cobranza, la que suele vencer entre los 30 y 60 días.

El factoring es una alternativa de financiamientopara el capital de trabajo, orientada preferentemente a pequeñas y medianas empresas, mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor, a cambio de lo cual obtiene de modo inmediato el pago a que esas operaciones se refiere, habida consideración de un descuento. Lo que hacen concretamente las empresas que funcionan con estesistema es anticipar el monto de las facturas, previo descuento de su comisión, asumiendo el riesgo de no pago. Así el factoring es una alternativa de financiamiento que le permite a la pequeña empresa obtener liquidez, a través de la transformación de las cuentas por cobrar en dinero disponible inmediatamente. Está principalmente orientado a empresas que no pueden dedicar demasiados recursos al cobrode las deudas de sus clientes y que además necesitan contar rápidamente con el dinero originado
por sus ventas.

En la práctica, la empresa de factoring adquiere los documentos pagando por adelantado una parte del valor de los mismos, con lo cual la empresa Pyme obtiene recursos líquidos inmediatos para capital de trabajo.

Su uso fue formalizado a través de la dictación de la ley N°19.983,de 2004, concediéndole herramientas efectivas para su operación, al delimitar de manera más clara las obligaciones que tienen quienes dan y reciben una factura de venta las empresas de factoring.

Características del factoring:
• Liquidez: Permite realizar en forma sencilla un activo para disponer de una mayor flexibilidad en el manejo de la liquidez, basado en los flujos de caja

• Nogenera pasivos sino que transforma el activo circulante cuentas por cobrar en efectivo.

• Cobranza: El factoring se encarga de las cobranzas facilitando la puntualidad y recuperabilidad de las facturas

• No produce endeudamiento: El factoring compra las facturas a diferencia de los bancos que dan préstamos, la liquidez es inmediata

• Apoyo Administrativo: Genera ahorro de tiempo y de gastosen la cobranza para el cedente. Permite la movilización de la cartera de deudores, simplificando la contabilidad al tener un solo cliente que paga contado

• Baja los costos de la empresa: debido a que ésta no es la que cobra sino la empresa de factoring

• Mejora el costo del acceso a fondos cuando la condición crediticia del cedido es mejor que la del cedente

 Beneficia a la actividadcomercial en su conjunto, atenúa los ciclos de liquidez de las empresas y logra mayor competencia de los intermediarios financieros .
Mercado objetivo del factoring:
El factoring tiene como principal mercado objetivo las Pyme, siendo el principal receptor de créditos las industrias textiles fabricantes, de equipo industrial y agrícola, equipamiento






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