Manual de Analisis Financiero - Metodos Financieros



INTRODUCCIÓN

La simple lectura y examen superficial de los estados financieros, proporciona un panorama mas o menos cercano a la realidad económica de una empresa, pero para conocer el significado real de cada partida y de cada cifra de contenido, es necesario hacer una investigación especial, simplificar cifras y determinar sus relaciones, por medio de procedimientos necesarios que nospermita
a) Leer correctamente los estados financieros, atendiendo a su forma y a su contenido
b) Analizar los Estados Financieros para confrontar la veracidad de sus datos y la clase de contenido
c) Interpretar los datos más importantes que reflejan esta clase de estados.




OBJETIVO

El curso de análisis de estados financieros adquiere relevancia debido a la importancia que tienepara la toma decisiones; tiene como objetivo:

a) Proporcionar al alumno los conocimientos metodológicos que le permitan evaluar los aciertos y puntos débiles de la empresa, con el propósito de conocer y evaluar la capacidad generadora de las utilidades, así como también su liquidez, actividad, endeudamiento (apalancamiento) y rentabilidad

b) Introducir al alumno en el uso deherramientas para el análisis financiero para determinar el desempeño pasado de una empresa y pronosticar su situación financiera, todo esto con el objeto de facilitar la toma de decisiones


















UNIDAD III
GENERALIDADES DEL ANALISIS E INTERPRETACIÖN DE ESTADOS FINANCIEROS

.

1.-DEFINICIONES
Análisis.-
“Distinción yseparación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos”

“En matemáticas es el proceso por medio del cual un problema queda reducido a sus más simples elementos”

Interpretar.-
“Explicar o de declarar el sentido de una cosa y principalmente, el de los textos faltos de claridad”

Interpretación.-
“Acción y efecto de interpretar”
Análisis financiero ”Proceso deselección, relación y evaluación”

Análisis financiero “es el proceso de distinguir o separar los componentes que integran los estados financieros para conocer sus orígenes y explicar sus posibles proyecciones hacia el futuro y para conocer sus principios y elementos”
Interpretación de estados financieros como “dar significado a los indicadores obtenidos en el análisis para encontrar los puntosfuertes y débiles de la empresa cuyos estados financieros se están analizando e interpretando.”

11.-RECOMENDACIONES PARA EL ANALISIS

Conocimiento completo de los Estados Financieros que este analizando.
Capacidad de imaginarse los departamentos y actividades del negocio cuya situación financiera y progreso de sus operaciones que se pretende evaluar a través de los Estados Financieros.Contar con información cualitativa: creatividad del recursos humano, tecnología , capacidad técnica, capacidad administrativa., cambios en el entorno microeconómico y macroeconómico, y ver como la empresa responde a dichos cambios.

Efecto de las variaciones en los niveles de precios

Sentido común para analizar e interpretar la información
Contar con una base de comparación, para juzgarsi la empresa a mejorado o no. Pueden ser estados financieros anteriores o estado financiero del mismo ejercicio comparados con los de otras empresas de la misma rama industrial o comercial o de servicios a la que pertenece la empresa.

Para que tenga validez la comparación es necesario considerar los efectos de los cambios en los métodos de contabilización

Los estados financieros que seanalizarán necesitan estar auditados debido a que el trabajo del análisis requiere de mayores esfuerzos, para evitar que dicho esfuerzo sea en vano.

Tradicionalmente las empresas hacen planes para asegurar el éxito, formulando presupuestos de operación y financieros los cuales dan origen a estados financieros proyectados o presupuestados, mismos que a su vez deberán someterse al análisis e...