Metodos del Analisis Financiero
FINANCIERO
RAZONES FINANCIERAS
Son indicadores o ratios financieros que expresan la
relación matemática entre una magnitud y otra,
exigiendo que dicha relación sea clara, directa y
comprensible para que se puedan obtener información,
condiciones y situaciones que no podrán ser detectadas
mediante la simple observación de los componentes
individuales de la razónfinanciera.
Rhvf.
2
Por su origen
Razones
financieras
Estáticas
Dinámicas
Combinadas
Por su aplicación
Liquidez
Solvencia
Endeudamiento
Actividad
Rentabilidad
Mercado
Simples
Rhvf.
3
Se refiere a la disponibilidad de fondos
suficientes para satisfacer los compromisos
financieros de una entidad a su vencimiento, lo
anterior está asociado a la facilidadcon que un
activo es convertible en efectivo.(1)
(1)
NIF A‐3
Rhvf.
4
Mide la habilidad de la empresa para satisfacer sus
obligaciones a corto plazo, máximo un año. Indica en que
medida los pasivos circulantes están cubiertos por los
activos circulantes.
Activos circulantes
Razón circulante
Pasivos circulantes
Efectivo,
Valores negociables,
Inventarios, Cuentas por cobrar
Cuentas por pagar
Documentos por pagar
Gastos devengados
Interpretación: Por cada peso de pasivo a
corto plazo, la empresa tiene “n” pesos de
activo circulante.
Rhvf.
Si > 1 solvente
= 1 no solvente
1 líquido
= 1 no líquido
mejor
8
Indica días en que el inventario se convierte en
ventas.
Convertibilidad
360
Rotación de Inventarios
Interpretación: Laempresa transforma su
inventario en ventas “n” días en el período.
Rhvf.
Mientras mejor
12
Evalúa la capacidad de los activos de la empresa
para generar ventas.
Ventas
RAFijos
Activos fijos netos
Interpretación: La empresa por cada peso
que invierte en los activos fijos, estos
generan “n” pesos de venta en el período.
Rhvf.
Menos la depreciación
acumulada.Mientras > mejor
13
Sirve al usuario para examinar la estructura de
capital contable de la entidad en términos de
la mezcla de recursos financieros y la
habilidad de la entidad para satisfacer sus
compromisos a largo plazo y sus obligaciones
de inversión.(1)
(1)
NIF A‐3
Rhvf.
14
Mide el porcentaje de fondos totales proporcionados por
los acreedores con relación a la inversióntotal de la
empresa. Se refiere a la capacidad de la empresa para
cumplir con sus compromisos totales, es decir, la liquidez
a largo plazo.
Pasivo total
Deuda
Activo total
Interpretación: Porcentaje de los activos
financiados con deuda ya sea a corto o largo
plazo en el período.
Rhvf.
Mientras < mejor
15
Mide la capacidad de la empresa para satisfacer sus pagos
anuales deintereses derivados de sus financiamientos con
costo, sean de corto o largo plazo.
UAII
RIGanado
Cargos por Intereses
Interpretación: La empresa tiene “n” veces
de capacidad de pago de los gastos
financieros en el período.
Rhvf.
Utilidad antes de
intereses e impuestos
Gastos financieros
Mientras > mejor
16
Se refiere a la capacidad de la entidad para generarutilidades, sirve al usuario para medir la utilidad
neta o cambios de los activos netos en relación a sus
ingresos, su capital contable y sus propios activos. (1)
(1)
NIF A‐3
Rhvf.
17
Mide el porcentaje de la utilidad obtenida por cada
peso de ventas.
Utilidad bruta
Margen de utilidad bruta
Ventas
Interpretación: La empresa obtiene “n”
porcentaje de ganancia por cada peso deventas en el período.
Rhvf.
Mientras > mejor
18
Mide la utilidad obtenida por su actividad
principal por cada peso de ventas.
Utilidad de operación
Margen de utilidad de operación
Ventas
Interpretación: La empresa obtiene “n”
porcentaje de ganancia operativa por cada
peso de ventas en el período.
Rhvf.
Mientras > mejor
19
Mide el porcentaje de la...
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