Manual de riesgos

ADMINISTRACION DE RIESGOS A partir del 6 de septiembre de 2004, entraron en vigor nuevas Disposiciones de carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Casas de Bolsa, con la emisión de la Circular Unica para Casas de Bolsa; estas disposiciones dejan sin efecto a las circulares 10-247 y 10-248 emitidas por la COMISION. Asimismo se establece un plazo quevenció el 31 de diciembre del 2004, para que la INSTITUCIÓN elabore y entregue a la COMISION un Plan Estratégico de Implementación de estas nuevas disposiciones y se establece como fecha limite para su implementación integral en la INSTITUCIÓN el 30 de junio de 2005, excepto a lo referente a la implementación de los riesgos cuantificables no discrecionales (Riesgos Operativo, Tecnológico y Legal)cuya fecha limite será el 30 de junio de 2007. Derivado de lo anterior, la INSTITUCIÓN entregó a la COMISION el día 17 de diciembre de 2004, su Plan Estratégico de Implementación en donde describe las acciones a tomar, fechas compromiso y áreas responsables del seguimiento. La función de identificar, medir, monitorear e informar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta laINSTITUCIÓN, está a cargo de la Dirección General de Administración Integral de Riesgos (DGAIR).

La DGAIR reporta a la Dirección General del GRUPO, dando cumplimiento a lo establecido por la Circular Unica, en su Capítulo Tercero "De la Administración Integral de Riesgos", en cuanto a la independencia de las áreas de negocio. Con el fin de mantener una adecuada Administración de Riesgos, el GRUPO cuentacon órganos corporativos que establecen políticas y estrategias de riesgo, y que además dan seguimiento a las mismas, vigilando su cumplimiento. Dentro de esos órganos corporativos, se estableció el Comité de Políticas de Riesgo (CPR), que a su vez se cuenta con el Comité de Mercado de Dinero y Tesorería cuyas decisiones son operativas La DGAIR encamina los esfuerzos de la Administración Integral deRiesgos a través de cinco direcciones: Administración de Riesgo Crédito; Administración de Riesgo de Mercado; Administración de Riesgo Operacional; Administración de Riesgos Casa de Bolsa; y Políticas de Riesgo.

Actualmente, el GRUPO cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, legal, liquidez, mercado y operativo. Los objetivos centralesde la DGAIR pueden resumirse como sigue: Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que

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aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por la Dirección General. Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos tratando que en su mayor parte sean deforma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados. Estandarizar la medición y control de riesgos. Proteger el capital de la INSTITUCIÓN contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos. Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos. Establecer procedimientos de optimización del portafolio

La Institución haseccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros: 1. Riesgo de crédito: volatilidad de los ingresos debido a pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de una contraparte. Riesgo de mercado: volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes,como pueden ser: - tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc. Riesgo operativo: la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones. Riesgo de liquidez: la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales, por la venta...