Metodos

Aquel que genera o puede generar, la pérdida potencial por incumplimiento de la contraparte debido a una situación de iliquidez o insolvencia, o falta de capacidad operativa.
También se entiende por riesgo de contraparte aquel que genera o puede generar, la pérdida por incumplimiento de la contraparte debido a actuaciones impropias, ilegales o deshonestas. Esta modalidad de riesgo decontraparte también se conoce como riesgo moral.
ASESORÍAS E INVERSIONES S.A. Comisionista de Bolsa, implementó el Modelo CAMEL. La metodología de análisis CAMEL, establecida, en principio, para las entidades de crédito de los Estados Unidos como modelo de alerta temprana en la supervisión bancaria, evalúa la solidez financiera de las empresas con base en indicadores cualitativos y cuantitativos, queexaminan cinco áreas: protección del capital (C), la calidad del activo (A), la capacidad de la gerencia (M), la solidez de la utilidad (E), el riesgo de la Liquidez (L). La sigla en inglés corresponde a Capital protection (C), Asset quality (A), Management competence (M), Earning strength (E), liquidity risk (L).
Riesgo de pérdidas derivadas del imprevisto incumplimiento, o deterioro de la solvencia,de las contrapartes y los deudores de las empresas de seguros y de reaseguros en los siguientes doce meses. Abarcará los contratos destinados a reducir el riesgo, tales como los contratos de reaseguro, de titulización y de derivados, así como los créditos sobre intermediarios y otros riesgos de crédito no incluidos en el riesgo de diferencial. Véase riesgo de mercado
La exposición por riesgo decontraparte comprende aquella parte de la exposición original correspondiente a los instrumentos derivados, operaciones con pacto de recompra y reventa, operaciones de préstamo de valores o de materias primas y operaciones con liquidación diferida.
4.3.1. Políticas de gestión del riesgo de contraparte
4.3.1.1. Metodología: asignación del capital interno y límites a exposiciones sujetas a riesgode contraparte
El Grupo cuenta con un modelo económico para el cálculo del capital interno por exposición a riesgo de contraparte en las actividades de Tesorería. Dicho modelo está implantado en los sistemas de la unidad de Riesgos en áreas de Mercados, y es a través de la cual se estiman las exposiciones crediticias para cada una de las contrapartidas para las cuales la entidad opera.
Lageneración de exposiciones se realiza de modo consistente con las utilizadas para el seguimiento y control de los límites de riesgo de crédito. Se divide el horizonte en tramos temporales y, para cada uno de ellos, se simulan los factores de riesgo de mercado (como tipos de interés, tipos de cambio, etc.) subyacentes a los instrumentos y que determinan su valoración. A partir de los 500 diferentesescenarios generados por Montecarlo para los factores de riesgo se obtienen las exposiciones (sujetas a riesgo de contraparte) aplicando los mitigantes correspondientes a cada contrapartida (es decir, aplicando, si existen, colaterales y/o acuerdos de reposición de netting).
Las correlaciones, severidades, ratings internos y probabilidades de incumplimiento asociadas son consistentes con el modeloeconómico para riesgo de crédito general del Grupo.
A partir del perfil de exposiciones, y teniendo en cuenta las fórmulas analíticas contempladas en Basilea, se calcula el capital de cada contrapartida. Esta cifra se modifica por un factor de ajuste por el posible vencimiento posterior a un año de las operaciones de modo similar a la filosofía general de Basilea para el tratamiento del riesgo decrédito.
Los límites de contraparte se establecen dentro de los programas financieros autorizados para cada entidad dentro de la rúbrica de límites de tesorería. En él se indica tanto el límite como el plazo máximo de la operativa. El consumo de las operaciones al amparo de los límites se mide en términos de valor de mercado (mark to market) más el riesgo potencial con metodología de Simulación...