Modelo bat

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1. Cambios en los saldos de efectivo fijados como meta

Indique el probable efecto que tendrá cada uno de los siguientes sucesos sobre el saldo de efectivo de una compañía fijado como meta. Utilice la letra I para denotar el incremento y la letra D para denotar un decremento. Explique brevemente su razonamiento en cada uno de los casos:

a. Las comisiones cargadas por los corredoresdisminuyen (I)
Se considera un incremento ya que al disminuir las comisiones es una
entrada de efectivo.

b. Los intereses pagados sobre los valores del mercado de dinero aumentan (I)
Al invertir en valores del mercado y obtener mayores ingresos a través
de los intereses esto genera una entrada de efectivo.

c. El requerimiento de saldo compensatorio de un cierto banco aumenta. (D)
Si elsaldo compensatorio aumenta generará un costo mayor para nuestra
empresa por lo que será una salida de efectivo.

d. La evaluación de crédito de la empresa mejora. (I)
Al ser mejor evaluados por entidades las cuales nos financian generará
un ingreso de efectivo.

e. El costo de los fondos solicitados en préstamo aumenta. (D)
Todo costo genera una salida o decremento de efectivo.f. Se establecen honorarios directos por los servicios bancarios. (D)
Al aumentar los honorarios directos por los servicios bancarios
generará un costo con lo cual decrecerá nuestro efectivo.

2. Uso del Modelo BAT

Dada la siguiente información, calcule el saldo de efectivo fijado como meta usando el modelo BAT

Tasa de interés anual 5%
Costo fijo de ordenamiento $8
Efectivo TotalNecesario $5000

C = 2 x 8 x 5000 = 1264.91
0.05

Cto. Oportunidad = i x (C / 2)
= 0.05 X (1264.91 / 2)
=31.63

Cto. Transferencia = b x (T / C)
= 8 x (5000 / 1264.91)
= 31.62

Cto. Total = i x (C / 2) + b x (T / C)
= 31.63 + 31.62
=63.25

3. Costo de Oportunidad vs Costos Comerciales

Little Bertha Corporation tiene un saldo promedio diario deefectivo de 200 dólares. El total de efectivo necesario para el año es de 20000 dólares. La tasa de interés es de 5% y las reposiciones de efectivo tienen un costo de 8 dólares cada uno.
¿Cuáles serán los costos de oportunidad, comerciales y el costo total de mantener efectivo?
¿Qué piensa ud de la estrategia de Little Bertha?



Lo que podemos decir es que el costo de oportunidad y el costocomercial son iguales.

4. Los Costos y el Modelo BAT

La empresa Debit and crédit Bookkeepers necesita 5000 dólares en efectivo durante el año para la realización de las transacciones y otros propósitos. Siempre que el nivel de efectivo alcance un nivel bajo, venderá 400 dólares de valores y transferirá el efectivo obtenido hacia dentro de la empresa. La tasa de interés es de 65 por año.Mientras que la liquidación de los valores tiene un costo de 35 dólares por cada venta.

A. ¿Cual será el costo de oportunidad bajo la política actual? ¿Cuál será el costo comercial? Sin realizar cálculos adicionales ¿diría usted que Debit and Credit mantiene una cantidad excesivamente grande o excesivamente pequeña de efectivo? Explique su respuesta.



La empresa Debit and Credit mantiene unacantidad pequeña de efectivo porque para mantener un nivel de efectivo tiene que vender valores negociables de igual manera los costos comerciales serán mas altos mientras el efectivo sea pequeño, los costos disminuirán a medida que el efectivo aumente y el costo de oportunidad será bajo mientras el efectivo sea pequeño.

B. ¿Cuál será el saldo óptimo de efectivo que se derivara usando el modeloBAT?



5. Determinación de los Saldos Óptimos de efectivo

La Empresa Bud Wiser company mantiene 750000 dólares en efectivo. Ha proyectado que a lo largo del año siguiente sus flujos de salida de efectivo superarán sus flujos de entrada en 320000 dólares por mes
¿Qué cantidad del saldo actual del efectivo debería retener y que cantidad debería utilizar para incrementar sus saldos de...
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