modelo econometrico tipo de cambio



Universidad Nacional Autónoma de México.


Facultad de Economía.



Taller de Economía Cuantitativa V



Modelo Econométrico



Alumno: Carlos Angel Enríquez González


Profesora: García García Berenice de los Dolores















Índice

Modelo EconométricoI.- Introducción ---------------------------------------------------------------- 3
II.- Determinantes del tipo de cambio (TC------------------------------- 3
III.- Comportamiento de las variables explicativas.----------------------- 4
IV.- Hipótesis ------------------------------------------------------------------ 4
V.- MODELO ECONOMÉTRICO DEL TIPO DE CAMBIO
1.- Modelo original------------------------------------------------------- 5
VI.-Conclusiones -------------------------------------------------------------
VIII.- Bibliografía --------------------------------------------------------------
I.- INTRODUCCIÓN

Tenemos que durante los últimos 20 años, hemos estado en presencia de grandes fluctuaciones peso-dólar. Estas son provocadas regularmente como desviacionestemporales respecto a un tipo de cambio de equilibrio de largo plazo.

Los cambios bruscos en el tipo de cambio peso-dólar son contrarios a la idea de equilibrio estable de largo plazo ya que éste está en función de factores económicos, factores políticos, factores sociales.

Esta dependencia puede explicarse debido a la liberalización financiera. Esto ha presionada a países desarrollados como losque están en vías de desarrollo en cuanto al tipo de cambio, provocando así una movilidad de capitales que genera la aplicación de políticas económicas dentro de las respectivas economías que pueden facilitar la generación de ganancia haciendo mas atractivo un país para la inversión.

.




MODELO ORIGINAL

ESTIMACIÓN DE PARAMETROS


Dependent Variable: TC


Method: Least SquaresDate: 10/24/12 Time: 09:12


Sample (adjusted): 1990Q1 2012Q2

Included observations: 90 after adjustments











Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.  










C
-0.386355912289911
0.451059671725241
-0.856551663801273
0.394101091055111
TI
0.0645252249232017
0.00944474549343534
6.83186486793641
1.18576007667007e-09
INPC0.104128068693336
0.00492621603533249
21.1375359802523
1.34581527756659e-35
CC
-0.0481332883945141
0.0340031088728799
-1.41555551801042
0.160559340593434
RI
-1.29713515762678e-06
2.92570486055611e-07
-4.4335817160321
2.75331566780107e-05










R-squared
0.950206581386851
    Mean dependent var
8.74641333333333
Adjusted R-squared
0.947863361687409
    S.D. dependent var3.40939001391909
S.E. of regression
0.77848132249164
    Akaike info criterion
2.39100920436603
Sum squared resid
51.5128194048083
    Schwarz criterion
2.52988751938438
Log likelihood
-102.595414196471
    F-statistic
405.513226784923
Durbin-Watson stat
0.685740619085854
    Prob(F-statistic)
1.76456549084412e-54













cuadrados ordinarios.

Modelo:
Formafuncional: inflación = F (producto, tipo de cambio, tasa de interés)
Forma matricial:
Inflacion1

1
Producto1
Tipo de cambio1
Tasa de interes1
α 0

µ1
.

.
.
.
.
α 1

.
.
=
.
.
.
.
α 2
+
.
.

.
.
.
.
α 3

.
inflacion40

1
producto40
Tipo de cambio40
Tasa de interes40


µ40

Económico: inflación = α0+ α1producto+ α2tipo de cambio+ α3tasa de interésEconométrico: inflación = α0+ α1producto+ α2tipo de cambio+ α3tasa de interés+µ
Estimado: inflación= -57.54899 + 0.0020producto + 6.14tipo de cambio – o.55tasa de interés + µ

Evaluación de parámetros:
Dependent Variable: INFLACION
Method: Least Squares
Date: 11/24/08 Time: 14:20
Sample: 1996:1 2006:4
Included observations: 44
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C...