Objetivos Del Flujo De Caja

TALLER Nº 10

1. ¿Qué es un flujo de fondos?

Es un estado financiero auxiliar o complementario que resulta de la comparación del balance general en dos fechas determinadas. De tal manera se deduce de donde obtuvo una empresa recursos financieros y que destinación se dio a tales recursos.
Un estado de flujo de fondos es de considerable ayuda para los gerentes financieros, o para unevaluador de crédito, porque permite ver el empleo de fondos que ha hecho la empresa y la forma en que sus utilizaciones fueron financiadas.

2. ¿Qué nombres puede tener el flujo de fondos?

1. Estado de fuentes y usos de fondos
2. Estado de origen y aplicación de fondos
3. Estado de cambios en la aplicación financiera
4. Estado de origen y aplicación de recursos
5. Flujo de caja libre

3.¿Qué son fuentes de fondos?

Todo movimiento que implica liberar dinero a favor de la empresa, como disminución del activo bruto, aumento del pasivo o patrimonio, generación de utilidad neta, costos (cargos) contables no desembolsables, venta de nuevas acciones al mercado.
Aquellas transformaciones que representa la liberación de recursos inmovilizados, o bien, que representan la captación derecursos frescos, es decir de donde provienen los recursos.

4. ¿Qué son usos de fondos?

Los usos de fondos son primordialmente los siguientes: aumento de activos, disminución de pasivos, pérdidas netas, pago de dividendos o reparto de utilidades, re adquisición de acciones.

Representan aquellas transformaciones que han inmovilizado u ocupado recursos, pueden ser por nuevas inversiones oamortizaciones de recursos captados del exterior.

5. Mencione las formas de presentación del flujo de fondos.
El flujo de fondos para un proyecto nuevo generalmente es presentado en forma matricial, otra forma de presentar el flujo de fondos es mediante una representación gráfica que resume el flujo y recorta costos totales y beneficios.
En esta forma de representación del flujo de fondos se midea lo largo del eje horizontal, dividido en unidades que representan períodos de tiempo. Sobre el mismo eje se señalan los beneficios con flechas hacia arriba y los costos se representan con flechas hacia abajo.
El flujo de fondos y de efectivo son instrumentos de planeación y control financiero; que complementan la Preparación y Evaluación de Proyectos.
Tomando en cuenta lo anterior, los flujosde fondos pueden ser:
 Flujo de Fondos Históricos, si la información analizada se refiere a estados financieros de gestiones pasadas, en cuyo caso, definitivamente el flujo de fondos o de efectivo es un instrumento de control, acerca de la capacidad que la empresa tuvo en esas gestiones para generar flujos.

Flujo de Fondos Proyectados, cuando en base a un estado financiero último se estimanlas futuras corrientes de origen o fuente de fondos, y aplicaciones o usos de fondos. En este caso los flujos son instrumentos de planeación financiera.





Año 0 Año 1 …………… Año t-1 Año t
INGRESOS
Ventas
Producto 1 0 0 120 120
Producto 2 0 100 150 150
Subsidio 500 100 0 0
Valor salvamento 300
TOTAL INGRESOS 500 200 …………… 270 570
COSTOS
OperaciónMateriales 600 30 50 50
Mano de obra 0 30 60 60
TOTAL COSTOS DEDUCIBLES 600 60 …………… 110 110
INGRESOS NETOS GRAVABLES -100 140 …………… 160 460

El mismo flujo de caja o de fondos se puede convertir en un flujo de fondos neto como se muestra





6. De los incrementos en las siguientes cuentas, ¿Cuáles son fuentes de fondos?
• Gastos pagados por anticipado
• Provisión para deudas malasFUENTE
• Ingresos recibidos por anticipado
• Capital social FUENTE
• Proveedores FUENTE
• Depreciación acumulada FUENTE
7. De las disminuciones en las siguientes cuentas, ¿Cuáles son uso de fondos?
• Activo diferido
• Valorizaciones
• Cuentas por cobrar USO
• Obligaciones bancarias USO
•...