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EJERCICIO VAN Y TIR

Con la información muestre el presupuesto de efectivo para los próximos 6 MES (Junio – Noviembre) y determinen en que meses la firma debe recurrir a financiamiento.
* Unafirma vendió en Abril y Mayo 400 mil y 250 mil respectivamente.
* Se espera que en los próximos meses las ventas sean las siguientes:
* Junio: 300 MIL
* Julio: 700 MIL
*Agosto: 800 MIL
* Setiembre.: 500 MIL
* Octubre: 100 MIL
* Noviembre: 300 MIL

* Por estadísticas del departamento de cobranzas se sabe que todas las cuentas son al crédito y loque se recolecta ocurre de la siguiente manera:

* 10% de las ventas nunca se llega a cobrar.
* 20% se cobra en el mes de la venta.
* 40% se cobra un mes después.
* Elsaldo a los dos meses.

* En agosto la firma comprará un activo nuevo por 750 mil pero en Julio venderá un activo fijo usado por 350 mil.
* La firma tiene en su portafolio de inversiones 4 bonoscon un YN de 500 mil, estos bonos se adquirieron al 97% del VN, pagan cupón trimestral del 12% habiéndose recibido el último cupón en Marzo. Además estos bonos vencen en 5 años.
* La firmavenderá acciones en el mes de Agosto por 250 mil.
* La firma emitió bonos hacer 4 años por un VN de 3 millones con un cupón del 12% y con periodicidad de pago semestral. Los cupones se pagan en Junio yDiciembre de cada año, cuando se vendió este bono, se vendió al 100% de su VN este bono vencen en 3 años.
* La política de la firma es siempre tener un saldo de efectivo de 325 mil. A fines demayo el saldo fue de 250 mil.
* Las compras representan el 68% de las ventas y se pagan 1 mes y 2 meses después de la compra a razón de 40% y 60% después de la compra.
* La firma paga todos losmeses por concepto de sueldos y salarios 30 mil excepto en los meses de Julio y Diciembre que para 1 sueldo adicional por concepto de gratificaciones.
* Todos los meses se paga como adelanto el...
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