Plan financiero

Análisis y Planificación financiera

Tema 9.- Plan financiero a largo plazo

Tema 9

Metodología para la elaboración de un plan financiero a l/p

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Información del Plan financiero
¿Cuáles son las necesidades financieras que comporta una determinada selección? ¿Cuál es la rentabilidad de una empresa si selecciona dicha alternativa? ¿Cual es el límite máximo de crecimiento de las ventasque puede financiar la empresa con los recursos disponibles? ¿Cómo modificar, en función de una determinada previsión de ventas, las necesidades financieras que tiene la empresa?

Metodología para la elaboración de un plan financiero a l/p

Introducción El proceso de elaboración del plan financiero a largo plazo

⇒Información necesaria para la elaboración de un plan financiero a largo plazo⇒Estados contables básicos para la confección del plan financiero ⇒Confección del plan financiero a largo plazo

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Análisis y Planificación financiera

Tema 9.- Plan financiero a largo plazo

1.- Introducción
Planificación=reflejo de la planificación global de la empresa Permite determinar de forma previsional:
⇒el resultado económico (rentabilidad) ⇒el resultado financiero(necesidades de financiación)

Tipos de planificación:

⇒planificación a l/p- realización anual ⇒planificación a c/p- realización mensual

1.- Introducción
¿Que abarca el plan financiero?

⇒Estimación de ventas por productos y mercados ⇒Programa de inversiones ⇒Determinación de la información relevante para el cálculo de la cta de resultados. ⇒Determinación de la información necesaria referente ala política financiera

Estudiar el impacto del entorno en la gestión empresarial-definir la estrategia o alternativa estratégica

2.- Proceso de elaboración de un plan financiero
Análisis del entorno Estrategia empresarial Política inicial previsión de ventas balance de situación año anterior Programa de inversiones en inmovilizado pólitica financiera

Cambio en la estrategia

Variablesde la cta de rdos

Cta de rdos año anterior proceso de Planificación financiera

Cambio en las variables anteriores

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Tema 9.- Plan financiero a largo plazo

Cambio en las variables anteriores
proceso de planificación financiera Cuenta de resultados Balance de situación

cuadro de origen y aplicación de fondos Calculo de las necesidadesfinancieras Selección de la política de financiación Evaluación de las nuevas alternativas

del plan financiero a largo plazo

2.- El proceso de elaboración

2.1.- Información necesaria para la elaboración del plan financiero a largo plazo 2.2.- Composición de los estados financieros que componen la planificación 2.3.- El propio proceso necesario para la confección del plan financiero2.1.-Información para la elaboración de un plan financiero
Balance de situación inicial Estimación de Ventas
⇒En función de las expectativas del entorno global

Programa de inversión en inmovilizado
⇒resultado de diferentes políticas y estrategias de la empresa

Variables de la cta de resultados(*) Variables de la política financiera(**)

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Tema 9.- Planfinanciero a largo plazo

Variables para la cuenta de resultados(*)
Coste de ventas Gastos de estructura (personal, coste por persona, otros gastos de explotación, etc..) Cuota de amortización anual del inmovilizado bruto Coste de capital ajeno (exigible bancario, aplazamiento de pagos, dto de letras) Intereses financieros de excedentes de tesoreria Tasa impositiva

Variables de la políticafinanciera (**)
Política de fondo de maniobra Política de financiación
⇒ Variación de disponible ⇒Variación de capital social ⇒Política de dividendos ⇒Variación de exigible bancario ⇒Política de pago a acreedores ⇒Política de pago a hacienda

2.2.- Estados contables básicos para la confección del plan financiero

Plantearemos unas hipótesis para la elaboración de los estados financieros...