Planificación financiera

Planificación Financiera

Introducción
La planificación financiera es una herramienta de gran importancia con que cuentan las organizaciones en los procesos de toma de decisiones. Por esta razón las empresas le dan importancia a la misma y le dedican abundantes recursos.

El objetivo final de una planificación es un "plan financiero" en el que se detalla y describe la táctica financiera dela empresa, además se hacen previsiones al futuro basado en los diferentes estados contables y financieros de la misma.

Por consiguiente, la planeación financiera es un aspecto que reviste gran importancia para el funcionamiento y, por ende, la supervivencia de la empresa.

Son dos los elementos clave en el proceso de planeación financiera: 1. La planeación del efectivo consiste en laelaboración de presupuestos de caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades la empresa está expuesta al fracaso. 2. La planeación de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros proforma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y capital social.

El proceso de planificación financiera comienza con planes financieros alargo plazo o estratégicos, que a su vez conducen a la formulación de planes y presupuestos financieros a corto plazo u operativos. Por lo general, los planes y los presupuestos a corto plazo cumplen los objetivos estratégicos a largo plazo de la empresa.

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Partiendo de lo anteriormente expuesto se concluye que el proceso de la planificación financiera tiene comoobjetivo establecer planes y presupuestos a corto plazo con los requerimientos establecidos, los cuales a su vez cumplen con los requerimientos de los planes a largo plazo para posteriormente tomar decisiones.

Objetivo
Dentro de este desarrollo de la materia Administración Financiera podremos mejorar nuestro conocimiento hacia como utilizar la información financiera para manejar de forma adecuadalos recursos financieros.

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Tema 1. Ciclo de la corriente de efectivo

1.1. Definiciones básicas

1.1.1. Ciclo de la corriente de efectivo
Es el tiempo que los recursos de una empresa se mantienen invertidos, el mismo se calcula restando el ciclo operativo del periodo promedio de pago. Y el ciclo operativo es el tiempo promedio de retorno del efectivo invertidoen inventarios, después de su venta como producto terminado, transformándose en una cuenta por cobrar y posterior recaudo.

CCE = CO − PPP

Donde: CCE = ciclo de la corriente de efectivo CO = ciclo operativo

PPP = período de promedio de pago

Partiendo de lo anterior, en la Planificación Financiera a corto plazo (operativos) se especifican acciones financieras a corto plazo y el impactoesperado de esas acciones y la mayoría de las veces cubren periodos de 1 año y el proceso es como sigue:

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Grafico II.1. Proceso de planeación financiera a corto plazo (operativa) Fuente: Gitman, (2003)

1.1.2. Planeación del Efectivo: Presupuesto de Efectivo
Es un estado de los flujos positivos y negativos de efectivo planeados de la empresa, que lo utiliza paraestimar sus requerimientos de efectivo a corto plazo. Se estima por 1 año a intervalo de tiempo, pero según sean las necesidades de la empresa se pueden elaborar en período intervalos semanales, trimestrales entre otros. El mismo se inicia con: el pronóstico de ventas



1.2. Pronóstico de las ventas
El pronóstico de venta de una empresa es expresado en cantidades y en unidad monetaria conbase a un período futuro, generalmente se apoya en las tendencias recientes de las ventas más el pronóstico de las perspectivas económicas de la nación, región, industria y así por el estilo (Besley y Brigham, 2001).

Por otra parte, Gitman (2003) plantea que éste no es más que la predicción de ventas de la empresa, correspondiente a un período específico, basados en datos externos o internos...