Portafolio financiero

República Bolivariana De Venezuela
Ministerio Del Poder Popular Para La Educación Universitaria
Universidad Nacional Experimental Simón Rodríguez
Núcleo: Palo Verde
Curso: Análisis y Manejo de Cartera de Inversiones
Sec. “A”




PORTAFOLIO FINANCIERO O CARTERA DE INVERSIONES



FACILITADOR: CEDENO, ELÍASAUTOR:
CASTRO, ALEJANDRO
CI. 19.163.084

Caracas, Palo Verde 28 de Agosto de 2012
PORTAFOLIO FINANCIERO O CARTERA DE INVERSIONES
El concepto de portafolio también puede utilizarse en sentido simbólico. Se conoce como portafolio de inversiones al conjunto de los activos financiero en los cuales invierte una persona o una empresa. El portafolio, porlo tanto, incluye todos aquellos activos (como acciones, bonos, dinero en efectivo o depósitos a plazo) que implican un capital del que se espera obtener un cierto rendimiento.
La idea es que el portafolio de inversiones incluya activos de variadas clases: de esta forma, es posible reducir el riesgo inherente a cualquier inversión. Si un inversor sólo cuenta con acciones bursátiles en suportafolio y se produce un crack en la Bolsa, habrá perdido todo su capital. En cambio, si el portafolio incluye acciones, efectivo y depósitos en el banco, tendrá un respaldo para resistir la caída bursátil y no perderá todos sus activos.
Instrumentos financieros con los que se puede crear una cartera son variados y pueden proceder de los siguientes mercados:
 Mercado de dinero
 Mercado decapitales
 Mercado de derivados
 Mercado de divisas
 Mercado de commodities1
FUNDAMENTO DEL DISEÑO DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIONES
En la teoría moderna de la gestión de cartera, en la que se define el análisis de valores a partir de dos parámetros: rentabilidad y riesgo.

GANANCIA DE CAPITAL EN LA COMPRA DE ACCIONES Y EN UN PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Cuando se compra una acción de unaempresa se obtienen ingresos principalmente por:
Ganancia de capital, que se obtiene de la diferencia del precio en que se encuentra el día de hoy el valor de la acción menos el precio al que se adquirió, en otras palabras, es la utilidad obtenida por el incremento del precio de la acción en el mercado de valores y que se traduce en una ganancia al tenedor de la acción por el simple hecho dehaber comprado la acción y esperar a que el mercado le asigne un precio de acuerdo con las expectativas que se perciban de la empresa. Los dividendos distribuidos.
PASOS PARA CONSTRUIR UNA CARTERA DE INVERSIONES
Son los siguientes:
 Identificar los objetivos de la inversión: retiro, gastos de educación, emergencias, etc.
 Determinar el tiempo o plazo necesario para cumplir los objetivos de lainversión.
 Calcular la cantidad a invertir para satisfacer los objetivos de la inversión.
 Determinar el nivel de riesgo que sea aceptable.
 Seleccionar el tipo de inversión para cada asignación.
 Evaluar periódicamente el desempeño del portafolio.
REVISIÓN DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Es importante que tome en cuenta que debe revisar su portafolio de inversión o cartera deinversión siempre y cuando:
 El mercado reporte un movimiento de alza o baja muy significativo.
 Las tasas de interés cambien en más de 0.5%
 Haya una depreciación fuerte del tipo de cambio.
 Se modifiquen las estructuras fiscales.
 Los organismos reguladores del mercado cambien alguna política.
 La inflación se incremente drásticamente.
 Exista un suceso político de importancia. Existan problemas sociales.
 Cuando hay escasez de algún bien de primera necesidad
RIESGOS A CONSIDERAR AL DISEÑAR UN PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Riegos sistemáticos y asistemático:
Para una acción o instrumentos derivados de éstos, la mayor parte del riesgo provienen de fuentes específicas que afectan las condiciones de la empresa, o del sector económico al que pertenece. A este...