Portafolio

Suponga que tiene un portafolio con tres activos I,J,K con el siguiente resumen:
Vector de ponderaciones
Activo Ponderación
I 0.25J 0.40
K 0.35

Vector de medias
Activo Rendimiento Esperado
I 0.10
J 0.15
K 0.20

Matriz de varianzas y covarianzas:
ActivoI J K
I 0.0289 0.0313 0.0355
J 0.0529 0.0434
K 0.0841

Calcule la matriz de correlación
La matriz de correlaciones seobtiene a partir de la siguiente fórmula:
r_xy=S_yx/√((S_x^2 )(S_y^2 ) )
Así por lo tanto:
r_JK=0.0434/√(0.0529*0.0841) 0.6506r_IK=0.0355/√(0.0289*0.0841) 0.7200

r_IJ=0.0313/√(0.0289*0.0529) 0.800

Por lo tanto la matriz de correlaciones es:
Activo I J K
I 10.8000 0.7200
J 0.8000 1 0.6506
K 0.7200 0.6506 1

Calcule el rendimiento esperado de su portafolio
x̅=(0.25*0.10)+(0.40*0.15)+(0.35*0.20)=0.155
Calcule la varianza de su portafolio


Calcule la desviación estándar del portafolio
s=√(s^2 )=0.1456
Calculelos puntos 2,3 y 4 si tienen estas alternativas de ponderación

Activo Ponderación 1 Ponderación 2 Ponderación 3 Ponderación 4
I0.30 0.20 0.15 0.40
J 0.40 0.50 0.45 0.35
k 0.30 0.30 0.40 0.25

Realizando los mismos cálculos, de la misma forma, se obtiene lossiguientes resultados


El rendimiento esperado es mayor en el portafolio 3, pero este presenta una mayor variabilidad o riesgo.