Presupuesto de efectivo

Presupuesto de efectivo
Concepto
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
También se puede definir como la estimación programada en forma sistemática de las condiciones de operación y de los resultados aobtener por un organismo en un determinado periodo.
Importancia
La importancia del presupuesto de efectivo, es que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones.
Si el flujo de efectivo mostrara que vamos a tener un déficit podríamos tomar lassiguientes medidas:
* solicitar oportunamente un financiamiento.
* solicitar el refinanciamiento de una deuda.
* solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
* cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.
Si el flujo de efectivo mostrara que vamos a tener un excedentede efectivo, podemos:
* invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.
* invertirlo en adquirir mayor mercadería.
* invertirlo en la expansión del negocio.
* usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.
Componentes DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
PRONOSTICO DE VENTAS
Predicción de las ventas para un periodo dado (Preparado generalmentepor el área de Mercadeo)
> Pronóstico externo (basado en relaciones existentes entre las ventas de la empresa e indicadores externos importantes)
> Pronóstico interno (basado en acumulación o concenso de pronósticos obtenidos de los propios canales de venta de la empresa)
> Pronóstico combinado (basado en combinación de pronósticos externos e internos)
INGRESOS DE EFECTIVO
*Todos los flujos positivos de efectivo de una
empresa en un periodo financiero dado.
* Son las entradas de efectivo esperadas
* Ingresos por Ventas, que incluyen las ventas en efectivo o de contado, más las cobranzas de cuentas por cobrar por ventas de meses anteriores
* Otros Ingresos de Efectivo, provenientes de fuentes distintas a las ventas. (Ejemplo: Intereses, venta deequipo, venta de acciones, venta de bonos, ingresos por arrendamientos, etc...
COMPRAS DEL PERIODO
Estimación de las compras para un periodo dado, basado en la ventas pronosticadas
Generalmente representa un porcentaje de las ventas y según la naturaleza del negocio, pueden ser en el mismo mes en que se realizan las ventas o realizarse en meses anteriores
EGRESOS DE EFECTIVO
* Todos losegresos de efectivo de la empresa
en un periodo financiero dado.
* Son las salidas de efectivo esperadas
* Pago de las Compras, que incluyen pagos por compras en efectivo o de contado, más los pagos de las cuentas por pagar por compras de meses anteriores.
* Otros Egresos de Efectivo, que incluye gastos de operación (sueldos y salarios, alquileres, impuestos, gastosadministrativos,...), así como otro tipo de egresos (pagos por compra de activo fijo, intereses, dividendos en efectivo,...)
* La DEPRECIACIÓN y otros cargos que no son en efectivo NO SE INCLUYEN en el Presupuesto de Efectivo

SALDO NETO DEL MES
* Es la diferencia entre Ingresos y Egresos
* Son las entradas o salidas netas de efectivo
esperadas para cada mes (o intervalo de
tiempodentro del periodo)
SITUACION DE CAJA
* Considera el Efectivo o Caja a inicios de ca-
da intervalo dentro del periodo, así como el
monto mínimo que la empresa desea mante-
ner en caja
* Es el comportamiento esperado del saldo en
Caja, y la estimación de excedentes o faltan-
tes de efectivo

Ejercicio
Para elaborar un presupuesto de efectivo es...