presupuesto efectivo

Prof . Anyela EscalonaT.P.A II. El presupuesto de caja: ejercicio práctico
La preparación del presupuesto de caja debe prepararse de manera cuidadosa ya que por estar ligado con datos basados en pronósticos, no son totalmente confiables, por ello las decisiones que tomen los administradores financieros estarán sujetas a la información que este presupuesto arroje.El presupuesto de caja suministra cifras que indican el saldo final en caja, este puede determinar si en el futuro la empresa enfrentará un déficit o un excedente de efectivo.
También permite que la empresa programe sus necesidades de corto plazo, para obtener flujos positivos de efectivo.
El departamento financiero de la empresa planea permanentemente los posibles excedentes de caja como susdéficits, al contar con esta información, el administrador toma las decisiones adecuadas en cuanto a situaciones de sobrantes para inversión o por el contrario si hay faltante debe buscar los medios para obtener financiamiento en el corto plazo.
A continuación se presenta un ejemplo práctico de la preparación de un presupuesto de caja, con todos sus componentes y suposiciones.
Comentario: Paramayor comprensión del ejercicio, se aconseja complementarlo con la información contenida en el artículo "El presupuesto de caja".
Este puede darle bases para comprender el fundamento teórico de este pronóstico.
INFORMACIÓN INICIAL
Para la realización del ejercicio, se asumirá una empresa cualquiera, que esta constituida legalmente y puede tener como objeto la producción o la prestación deservicios.
Ejemplo:
La compañía ABC esta preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre. las ventas en agosto fueron de bs100.000 y en septiembre bs200.000. Se pronostican ventas de bs 400.000 para octubre, bs 300.000 para noviembre y bs 200.000 para diciembre.
 El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar queson cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables.
En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuación se presentan los datos.
Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compañía ABC
 
AgostoSeptiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Ventas pronosticadas
BS100.000
BS 200.000
BS 400.000
BS300.000
BS200.000
 
 
 

 
 
Ventas al contado (20%)
BS 20.000
BS 40.000
BS 80.000
BS 60.000
BS 40.000
Cuentas por cobrar
 
 

 
 
Un mes (50%)
 
BS 50.000
BS 100.000
BS 200.000
BS 150.000
Dos meses (30%)
 
 
BS 30.000
BS 60.000
BS 120.000Otras entradas efectivo
 
 
 
 
BS 30.000
Total entradas efectivo
 
 
BS210.000
BS 320.000
BS 340.000
 Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compañía ABC durante los mismos meses.
Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restantese paga dos meses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan BS20.000 de dividendos.
Se paga arrendamiento de BS500 mensuales.
Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de BS8.000. En diciembre se pagan impuestos por BS25.000. Se compra una máquina nueva a un costo de BS130.000 en el mes de noviembre.Se pagan intereses de BS10.000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de amortización BS20.000.
 No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a continuación:

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