Ratios o indices financieros

QUE SON RATIOS O INDICES FINANCIEROS?

Los ratios financieros, también conocidos como indicadores o índices financieros, son razones que nos permite analizar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de una empresa.

Los ratios financieros se dividen en cuatro grupos:
1. Ratios de Liquidez
2. Ratios de Endeudamiento o Solvencia.
3. Ratios deRentabilidad
4. Ratios de gestión u operativos.
RATIOS DE LIQUIDEZ
Son los ratios que se miden la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.
LOS RATIOS DE LIQUIDEZ SE DIVIDEN EN:
1. Ratios De liquidez corriente
2. Ratios de liquidez severa o Prueba ácida
3. Ratios de liquidez absoluta o Ratiode efectividad o Prueba de superacida
4. Capacidad de trabajo.

1.1 RATIO DE LIQUIDEZ CORRIENTE

Este ratio muestra qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo cuya conversación de dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de las deudas:

Su formula es:
(Activo Corriente/Pasivo Corriente)

Si el resultado es igual a 2, la empresacumple con sus obligaciones a corto plazo.
Si el resultado es mayor que2, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.
Si el resultado es menor que 2, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

1.2 RATIO DE LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ÁCIDA
Este ratio muestra una medida de liquidez más precisa que la anterior, ya que excluye a las existencias(mercaderías o inventarios) debido a que son activos destinados a la venta y no al pago de deudas, y, por lo tanto, menos líquidos: además de ser sujetas a pérdidas en caso de quiebra.
Su formula es:
(Act. Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente
Si el resultado es igual a 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
Si el resultado es mayor que 1, la empresa corre el riesgo de no teneractivos ociosos.
Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

1.3 RATIO DE LIQUIDEZ ABSOLUTA O RATIO DE EFECTIVIDAD O PRUEBA SUPERÁCIDA

Es un índice exacto de liquidez que el anterior, ya que considera solamente el efectivo o disponible, que es el dinero utilizado para pagar las deudas y, a diferencia del ratio anterior,no toma en cuenta las cuentas por cobrar (clientes) ya que es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa.
Su Fórmula es:
(Caja y banco/Pas. Corriente)
El Índice ideal es de 0.5
Si el resultado es menor que 0.5. no se cumple con obligaciones de corto plazo.
1.4 CAPITAL DE TRABAJO
Se obtiene de deducir el pasivo corriente al activo corriente.
Su fórmula es:
Act. Corriente – Pas.Corriente
Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente ya que el excedente puede ser utilizado en la generación de mas utilidades.
2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO, SOLVENCIA O DE APALANCAMIENTO
Son aquellos ratios o índices que miden la relación entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los socios oaccionistas, y lo que ha generado la propia empresa), así como también el grado de endeudamiento de los activos. Miden el respaldo patrimonial.
A su vez, los ratios de endeudamiento se dividen en:
• Ratio de endeudamiento a corto plazo.
• Ratio de endeudamiento a largo plazo.
• Ratio de endeudamiento total.
• Ratio de endeudamiento de activo.

2.1. RATIO DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
Mide larelación entre los fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los recursos aportados por la propia empresa.
(Pas. Corriente / Patrimonio) x 100

2.2. RATIO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
Mide la relación entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores, y los recursos aportados por la propia empresa.
(Pas. no Corriente / Patrimonio) x 100
2.3. RATIO DE ENDEUDAMIENTO...