Research director

Posibilidades 356 ▪desafios para los sectores y enero-febrero ▪ 2009 núm.
populares frente a la “inclusion” financiera
Celso Garrido* Cristian Leriche
Introducción Como se sabe con detalle, amplios sectores de la población de los países en desarrollo, y particularmente en México, están “excluidos” o tienen muy limitado y costoso acceso a los servicios de instituciones financieras para resolversus requerimientos de pagos, la gestión de sus ahorros financieros y la obtención de créditos y seguros.1 Esto representa una segmentación de los mercados financieros en perjuicio de amplios sectores de la población, lo que no sólo no contribuye a disminuir la pobreza en dichos países, sino que es un factor potencial para que ésta se incremente ya que con ello se restringen las posibilidades de quelos sectores con ingresos por encima de la línea de pobreza mantengan o aumenten dichos ingresos, planteando la posibilidad de que la carencia de aquellos servicios financieros signifique para ellos la salida de sus actividades económicas actuales y su incorporación al creciente sector de “nuevos” pobres en la región. La situación de los sectores “excluidos” en el acceso a los servicios financieros havenido cambiando aceleradamente en los países en desarrollo, debido a la concurrencia de una diversidad de factores, entre los cuales se encuentran las acciones de los propios sectores populares desarrollando sus instituciones financieras, la implementación de nuevas políticas públicas impulsando el desarrollo de microfinancieras, y mas reciente el descubrimiento por parte de los bancos respecto aque los sectores de bajos ingresos pueden ser buenos clientes. Sin embargo, esta “inclusión” a los servicios financieros de aquellos sectores ha generado nuevas y complejas condiciones que al mismo tiempo que benefician a los incluidos, crea desafíos para ellos que pueden generarle severos problemas financieros. En este trabajo presentamos una caracterización preliminar de lo que entendemos como dosde los más relevantes entre dichos desafíos, los que se ubican a nivel de la configuración sistémica que se está generando con dicha evolución. El objetivo de este análisis es promover el debate sobre dichos

* Profesores del Departamento de Economía de la Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco. 1 Para el caso de México ver Garrido (2005).
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temas así como sobresoluciones a implementar para contender con los previsibles efectos negativos y riesgos que se derivan de ello para los sectores populares.2 Los dos desafíos que mencionamos se refieren de una parte a las tensiones que se producen por la heterogeneidad de las nuevas ofertas de servicios financieros como consecuencia de las diversas características y motivaciones que tienen los tres grandes tipos deactores financieros que desarrollan dichas ofertas, y de la otra a los riesgos sistémicos que resultan de las interacciones entre estas nuevas ofertas y las del sistema financiero tradicional. Respecto al primer desafío, la heterogeneidad mencionada corresponde al hecho de que tenemos de una parte a las instituciones que operan fondos públicos como instituciones de primero y segundo piso, mediantelos cuales se ofrece crédito a los sectores populares como medio central para el combate a la pobreza y el atraso social. De la otra, las instituciones de carácter privado que operan en el otorgamiento de crédito con una lógica de mercado, dentro de las cuales se distinguen por una lado las que actúan con dicha lógica para asegurar la sostenibilidad económica pero que lo hacen de forma combinadacon el cumplimiento de los fines de solidaridad social y desarrollo económico de los destinatarios de sus servicios, y por el otro, las que brindan estos financiamientos sólo como negocio, buscando obtener las mayores ganancias posibles. Finalmente están las instituciones financieras populares,3 tradicionalmente surgidas a partir de iniciativas de actores del propio sector bajo perspectivas de...