Reservas

Criterios Generales de Solvencia

Constitución de Reservas Técnicas

Los criterios generales desarrollados por la ASSAL pretenden brindar al supervisor una
base de principios de aplicación internacional en materia de seguros. Las prácticas
establecidas en los criterios generales son referencias objetivas que los supervisores
pueden aplicar de una manera flexible, obedeciendo al marcojurídico y las circunstancias
particulares de cada país.

Versión Final
Septiembre de 2000

ASSAL/CT/GES/04-2000
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Criterios Generales de Solvencia
Constitución de Reservas Técnicas
I. Introducción

3

II. Definiciones Generales

3

III. Reserva Matemática y Reserva de Riesgos en Curso

4

III.1 Seguro de Vida

4

III.2 Seguros de Accidentes y Enfermedades

11III.3 Seguros de Daños

12

IV. Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir

12

IV.1 Reserva de Siniestros Pendientes de Pago

12

IV.2 Reserva de Siniestros Ocurridos y No Reportados

12

V. Reserva de Riesgos Catastróficos

16

V.1 Seguros Catastróficos

16

V.2 El Seguro de Terremoto

17

VI. Reservas Técnicas Especiales

19

VI.1 Reserva para Fluctuaciones deInversiones

19

VI.2 Reserva Especial de Contingencia

20

VI.3 Reserva Compensadora

20

VI.4 Reserva para Calce de la Reserva Matematica

20

VI.5 Otras Reservas

21

VII. Supervisión

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VIII Comentarios Finales

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I. Introducción
1. Uno de los aspectos básicos de la regulación y supervisión delas operaciones de
seguros se basa en lograr que las instituciones cumplan con las obligaciones que han
contraído con los asegurados. El cumplimiento de tales obligaciones consiste
fundamentalmente en hacer frente a las reclamaciones futuras que hagan los
asegurados, para lo cual las aseguradoras deben contar con los recursos financieros
suficientes. El principal recurso con que cuenta unaaseguradora para tales efectos son
las reservas técnicas, por lo que es fundamental establecer criterios generales para la
constitución de reservas en las instituciones de seguros
2. Este documento tiene como propósito presentar criterios generales respecto a la
constitución de reservas técnicas de las instituciones de seguros, así como los aspectos
más relevantes de su utilización, los cualespuedan ser adaptados por los países
miembros de la ASSAL, dependiendo de la naturaleza de su mercado, así como de las
políticas públicas que rigen al sector asegurador en cada país.

II. Definiciones Generales
3. Prima de Tarifa: La prima de tarifa es el costo del seguro, que esta compuesto por el
costo esperado de la siniestralidad, el costo de adquisición, el costo de administración
y elmargen de utilidad.
4. Prima de Riesgo: Corresponde al costo esperado de la siniestralidad y es la porción
de la prima de tarifa que debe destinarse para el pago de las reclamaciones por
concepto de siniestros.
5. Costo de Adquisición: Corresponde al costo total que se deriva de la contratación del
producto, específicamente, lo correspondiente a la publicidad y comisiones pagadas a
losagentes.
6. Costo de Administración: Corresponde al costo de los gastos que debe efectuar la
institución, derivados de la administración del plan, entre otros, pagos de sueldos,
equipo, insumos, etc.
7. Margen de utilidad: Corresponde a la porción de prima que será destinada a la
utilidad de la compañía.
8. Reserva Matemática: Se refiere a la reserva correspondiente a los seguros de vida ypensiones.
9. Reserva de riesgos en Curso: Se refiere a las reservas correspondientes a la prima
no devengada de los seguros de no Vida, (Daños y Salud).
10. Reservas técnicas: Se refiere a las reservas ligadas directamente con los riesgos que
se encuentran en curso, incluyendo obligaciones pendientes, provisiones para

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