Riesgo Sitemático y no sitemático












Tema
RIESGO SISTEMÁTICO Y RIESGO NO SISTEMÁTICO










2 DE AGOSTO DE 2013



RIESGO SISTEMÁTICO Y RIESGO NO SISTEMÁTICO
Son términos que se utilizan en elmercado de valores. La rentabilidad de un valor mobiliario esta afectado por dos tipos de riesgos:
RIESGO SISTEMÁTICO
Llamado también Riesgo de Mercado, y no depende de las característicasindividuales del titulo, sino de otros factores (problema económico general) que inciden sobre el comportamiento de los precios en el mercado de valores.
También se le denomina como Riesgo DiversificableRIESGO NO SISTEMÁTICO
Es un riesgo propio que depende de las características específicas de la entidad o empresa emisora, naturaleza de sus actividades productiva, competencia de la gerencia,solvencia financiera, etcétera.
A este tipo de riesgo también se le conoce como Riesgo no Diversificable.

El modelo más conocido para estimar la rentabilidad y el riesgo de los valores mobiliarios es elllamado "Modelo de Mercado" de Sharpe, que sirve de base al "Modelo Diagonal". En dicho modelo se parte de la dependencia estadística de tipo lineal existente entre la rentabilidad de los títulos yla del Índice General. Uno de los criterios para la clasificación de los activos financieros es el basado en el coeficiente beta de Sharpe o coeficiente de volatilidad. Según este criterio, los activosfinancieros se suelen clasificar en tres grandes grupos o categorías:

1) Activos "poco volátiles" o "defensivos", que son aquellos cuya beta o coeficiente de volatilidad es inferior a la unidad.2) Activos "muy volátiles" o "agresivos", que son aquellos cuya beta o coeficiente de volatilidad es superior a la unidad.

3) Activos de "volatilidad normal" o "neutros", que son aquellos cuyabeta o coeficiente de volatilidad es igual a la unidad.







CONCLUSION

Todo tipo de inversión en el mercado de valores tiene riesgos, y específicamente hay algunos que dependen de la...