Simulacion Financiera

1. ANÁLISIS DE INVERSIÓN

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD DEL PROYECTO


Estadísticas:

Valores pronosticados

Iteraciones

50.000

Caso base

$60.648.763,02

Media

($12.008.914,46)

Mediana

($13.742.595,83)

Moda

---

Desviación estándar
$47.784.473,40

Varianza

$22.833.558.984.149

Asimetría

0,1696

Curtosis

2,87

Coeficiente de variabilidad
-3,98Mínimo

($187.544.990,10)

Máximo

$195.670.046,67

Rango

$383.215.036,77

Error estándar de la media
$213.698,66
El nivel de confiabilidad es 39,192%

Como la media del VPN del proyecto es -12.008.914 podemos deducir que el proyecto analizado no sería rentable, ya que al ser negativo significa que el proyecto no alcanzaría a liquidar todos los pagos de intereses,dividendos y ganancias de capital a los inversionistas, ni tampoco la inversión inicial del proyecto. Sin embargo el VPN que mostramos en Excel (caso base) que tiene en cuenta los flujos de caja del proyecto y el WACC nos da positivo con un porcentaje de confiabilidad 39.192% lo que muestra un nivel de riesgo considerable.


Estadísticas:

Valores pronosticados

Iteraciones

50.000

Caso base33%

Media

31%

Mediana

31%

Moda

---

Desviación estándar
3%

Varianza

0%

Asimetría

-0,0554

Curtosis

3,06

Coeficiente de variabilidad
0,0835

Mínimo

20%

Máximo

41%

Rango

21%

Error estándar de la media
0%
El nivel de confiabilidad es 79,376%

Como la TIR promedio del proyecto es 30.68% que alcanza a cubrir el costo de capitaldel mismo de 28.61% y la probabilidad de obtener una tasa más alta que el costo de capital es de 79.376%, este análisis nos muestra que si se debe aceptar el proyecto inclinando la balanza positivamente respecto a lo que nos mostró el VPN.




2. TENDENCIA DE LOS FLUJOS DE CAJA DEL PROYECTO


Viendo que el flujo de caja inicial y final son valores extremos que pueden sesgar la informaciónmodificando notablemente el comportamiento de los demás flujos del proyecto, los vamos a excluir para poder realizar un análisis de la tendencia de los flujos de caja.

Vamos a hacer el análisis de volatilidad de los flujos de caja durante los años 1, 2,y 3 comparando la distribución de las muestras respecto a la media ya que en el grafico superpuesto se ve que los tres presentan una distribuciónnormal.



Como se visualiza en la gráfica los datos de la muestra tienden a acumularse en el cuartil 1, por lo que éstos suelen ser inferiores a la media, lo que representaría flujos de caja negativos o muy bajos. El coeficiente de variabilidad de los flujos de caja nos muestra que existe mayor dispersión de los datos respecto a la media en el flujo de caja 1, sin embargo, elcomportamiento de la dispersión de los datos es similar en los tres flujos de caja, ya que sus coeficientes de variabilidad son muy similares.

FACTORES QUE INFLUYEN EN LA VARIABILIDAD DE LOS FLUJOS DE CAJA


Las gráficas anteriores nos demuestran que el capital de trabajo es el factor que posee un mayor impacto en la variabilidad de los flujos caja inicial y final. Esto se debe a la gran inversión sedebe realizar al inicio del proyecto, y en el periodo cuatro, por los ingresos que se obtienen al liquidar los activos fijos y de capital de trabajo.



El precio de venta y las unidades son los dos factores que tienen mayor influencia en la variabilidad de los flujos de caja, debido a que tienen una correlación negativa, por lo que al aumentar el precio de venta se disminuye la cantidad deunidades vendidas. Sin embargo, el precio es el factor que explica el aumento en los ingresos de los flujos de caja, ya que influye en estos aproximadamente en un 60%.




CORRELACIÓN ENTRE LAS VARIABLES Y LOS FLUJOS DE CAJA


De las gráficas de correlaciones de rango lo que se pretende identificar es la fortaleza de una posible relación lineal entre las variables de entrada del...