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3 MODALIDADES EN AL MANEJO DEL INTERÉS

El manejo de los temas de interés no presenta ninguna uniformidad en nuestro medio y se tropieza con el problema de gran cantidad de modalidades de las cuales deberá ser conocedor quien deba trabajar los temas de utilización de dineros. De lo contrario se verá abocado a permanente confusión.

Como todo lo tratado aquí, este tema noreviste ninguna dificultad. Simplemente es necesario adquirir conocimientos del significado y la forma de operar de las diferentes condiciones.

A continuación se hará una descripción de los diferentes términos, significados de los mismos y sus condiciones.

3.1 Interés pactado

Entendemos por Interés Pactado a aquella tasa de interés que rige el negocio. Es laexpresión que establece las condiciones con las cuales se manejarán las liquidaciones de los intereses: cual es el % de liquidación sobre la deuda y cuando hacer la liquidación.

Así, la expresión 2.5% mensual debe entenderse como la definición de dos condiciones:
1.- Cada mes deberá hacerse la liquidación de los intereses sobre la deuda pendiente
2.- La cantidad liquidadaserá de $2.50 por cada $100 de la deuda pendiente.

Si el pacto fuese 7.6% trimestral, igualmente deben entenderse las condiciones:
1.- Cada trimestre deberá hacerse la liquidación de los intereses sobre la deuda
pendiente
2.- La cantidad liquidada será de $7.60 por cada $100 de la deuda pendiente.

3.2 Interés Nominal e Interés EfectivoLa práctica de los negocios implica la imposibilidad de uniformar los períodos a usar
en la liquidación de intereses. Así pueden pactarse intereses diarios, mensuales, bimestrales, trimestrales, semestrales, anuales ó cualquiera otro, lo cual dificulta la comparación entre diferentes negocios y exige el establecimiento de un período único de comparación.

Normalmente (costumbresdel mercado) se hace la comparación en términos anuales, lo que obliga entonces a hacer proyecciones de intereses expresados en períodos menores a anuales.

Ejemplo: Tengo dos ofertas para inversión de mi dinero;
a) Me ofrece rendimiento del 2% mensual
b) Me ofrece rendimiento del 6% trimestral

Para tomar una decisión sobre inversión debo conocer si las propuestasestán dentro del rendimiento normal del mercado (consultando el diario encuentro que los intereses normales son del 25% anual) y, además, cual de ellas resulta más atractiva.

Proyección simple:

Una tendencia simple es proyectar a términos anuales simplemente multiplicando el interés dado por el número de veces que se liquide en el período de referencia (año).

Si losnegocios se plantearan en forma tan simple como ésta, se llegaría a la conclusión que las dos propuestas son iguales (porque se llega al mismo resultado del 24% anual) así como en cualquiera de las siguientes ofertas:

2% mensual x 12 meses/año
4% bimestral x 6 bimestres/año
6% trimestral x 4 trimestres/año = 24% ANUAL12% semestral x 2 semestres/año
24% anual x 1 año/año

Sin embargo, de acuerdo con los principios que hemos enunciado y la consideración del comportamiento de nuestros recursos como “dinero activo”, sabemos que el resultado no opera en forma lineal como se trabajó el ejemplo anterior y en consecuencia podemos deducir que el análisis no es válido.

Con los conocimientosque tenemos hasta este momento podemos analizar cuales son los resultados REALES que se obtienen en el período de un año para las diferentes formas de liquidación de interés. Hagámoslo fácilmente considerando qué resultado se tendrá en un período de un año si coloco hoy $ 100. La tasa de interés ganada realmente en el año se calculará comparando el saldo final con los $ 100 iniciales....