subprime

¿Qué es una hipoteca subprime?

Una hipoteca subprime es una modalidad crediticia que se caracteriza por tener un nivel de riesgo superior a otros préstamos que ofrecen las instituciones bancarias, ya que se dedican a otorgar créditos hipotecarios a personas que presentan un alto riesgo, por esa razón las empresas subprime aseguran su inversión por medio de altos intereses o del embargo de lapropiedad que implica la hipoteca.
Las hipotecas subprime tienen características muy particulares que varían de las convencionales:
Acreditados:
• Se otorgan a personas con dudoso historial crediticio, por esa razón los intereses son mayores.
• Los acreditados no cuentan con un ingreso estable, o no pueden proporcionar un obligado solidario
• No pueden comprobar sus ingresos
• No cuentancon un empleo estable por lo que se corre el riesgo de que se retrase en los pagos.
• Presenta filtros de morosidad
Condiciones especiales:
• Dependiendo de la institución, el préstamo puede ser hasta de 120% del valor de la vivienda que coloca como soporte.
• Los intereses son mayores ya que está en duda la capacidad del cliente para el cumplimiento de sus pagos, puesto que no compruebaingresos ni existe un obligado solidario.
• Las cláusulas de cancelación son más exigentes, puesto que el riesgo es mayor.
• En algunos casos no se le solicita al cliente ningún tipo de documentación.

Beneficios de las hipotecas subprime

Como se mencionó las hipotecas subprime manejan un alto nivel de interés; ya que la institución prestamista no cuenta con un obligado solidario nidocumentos que soporten el compromiso de pago por parte del cliente. Sin embargo, las subprime pueden ser beneficiosas para ambas partes ya que el sistema crediticio obtiene un cliente que le dejará intereses por el dinero prestado y el solicitante es sujeto a crédito sin necesidad de cubrir ciertos requisitos que en otras hipotecas se imponen, además existe un mayor número de personas que tienen laposibilidad de adquirir una vivienda, lo que impulsa a mantener e incrementar su patrimonio realizando los pagos puntuales para evitar el embargo.
Las hipotecas subprime ofrecen diversos beneficios al adquirir un crédito:
• Sistemas de amortización creciente, lo que posibilita realizar pagos al capital directamente sin penalización.
• Plazos de amortización elevados, por lo que es factibleliquidar la deuda en un tiempo considerablemente más corto.
• Respuesta rápida a la solicitud del cliente

http://finanzaspracticas.com.mx/1782-Que-es-una-hipoteca-subprime.note.aspx

Orígenes de la crisis económica estadounidense
La actual crisis financiera y económica, que comenzó en Estados Unidos y que actualmente afecta a todo el mundo, tiene sus orígenes en la década de los noventa y losprimeros años del presente siglo.
El origen radica en varias causas que se fueron acumulando durante años y entre las que destacan las siguientes:
1. El sostenimiento durante varios años de una política monetaria errónea y laxa por parte de la Reserva Federal;
2. La autorización de la SEC, en 2004, que permitió aumentar el apalancamiento de la banca de inversión;
3. Las bajas impositivas, apartir de 2001, a las empresas y a las ganancias de capital que distorsionaron los incentivos al ahorro, aumentando peligrosamente el déficit fiscal, y
4. La estructura de compensaciones a los ejecutivos en las empresas públicas en la forma de "opciones sobre acciones", que se transformó en un incentivo para presentar resultados manipulados.
A partir de 2001 el Banco de la Reserva Federaldisminuyó su objetivo de tasas de los fondos federales de 6.5 a 1% en 2003, manteniéndolas así por un año. La justificación fue la recesión de 2001 provocada por el estallido de la burbuja de las empresas ".com", los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001 y, más importante aún, el riesgo de deflación por la inclusión al comercio mundial de países con bajos costos de producción.
Las tasas...