Tasas de interes

TASAS DE INTERÉS
DEFINICIÓN
Se denomina Interés al precio que se paga por usar el dinero recibido en préstamo durante determinado período; es decir, el monto que la persona que presta dinero (prestamista) cobra a quienes lo reciben (prestatarios). Mientras que para una de las partes significa la remuneración por el capital que presta, para la otra es el pago por usarlo. En términos económicos,es el precio del dinero, el cual se expresa generalmente como un tanto por ciento anual sobre la suma de dinero prestada, aunque dicho porcentaje también puede definirse para períodos más breves: un mes, una semana, un día, horas.

SU FUNCIÓN
La tasa de interés, en principio, depende de la valoración que haga quien presta el dinero con respecto al riesgo de no recuperarlo: cuanto mayor sea elriesgo, mayor tendrá que ser el interés para compensarlo. La incertidumbre hace que la misma suma de dinero tenga más valor, relativamente, en el presente, pues la utilidad que ésta alcance en el futuro siempre podrá ser inferior a la actual. Pero, más allá de este primer elemento, la tasa de interés reinante en un mercado será aquel que iguale la oferta de fondos con su demanda. Estos fondos, comocualquier otro bien, tendrán así un precio de equilibrio en el mercado, que será la tasa o el tipo de interés al que se alcance. En un mercado abierto no existirá, por cierto, un solo tipo de interés: éste variará con respecto a la clase de préstamos de que se trate, es decir, según los montos, plazo, tipo de amortización y garantías que aporte el deudor. Si la oferta o demanda de dinero semodifica habrá un movimiento en la tasa de interés que se trasladará, siempre que haya libre movimiento de los capitales, a todos los tipos diferentes de préstamos, tendiendo a preservarse en general la diferencia existente entre los mismos. Pero las tasas de interés tenderán a reflejar, también, la tasa de ganancia existente en una economía ya que ninguna empresa podrá tomar fondos prestados, salvoexcepciones coyunturales, a una tasa de interés más alta que la tasa de ganancia promedio que obtiene, pues de otro modo estaría perdiendo dinero. Desde el punto de vista macroeconómico, la tasa de interés es determinada tanto por la demanda de dinero como por su oferta. Dado que la oferta monetaria depende de las emisiones que realizan los bancos centrales estos pueden, según las circunstancias,alterar en mayor o menor medida la tasa de interés.

TIPOS DE TASAS DE INTERES
☻ Tasa de Interés Nominal. Según este tipo de tasas de interés se puede dividir o multiplicar proporcionalmente, de tal forma que se puede expresar en otras unidades de tiempo, que pueden ser mayores o menores al espacio de tiempo sujeto al cálculo estipulado en la transacción financiera, permitiendo efectuardeterminados cálculos de interés (por ejemplo, se puede extraer del interés anual, el cálculo del interés proporcional trimestral, mensual o diario). La tasa de interés nominal se determina de tipos de operaciones que sean de interés simple y en su división o multiplicación el periodo de capitalización siempre será el mismo. ☻ Tasa de Interés Efectiva. La tasa de interés efectiva es aquella que se utilizaen las matemáticas financieras. Las tasas de interés efectivas sirven para actualizar o capitalizar un determinado monto de dinero. Es importante señalar que de toda tasa de interés efectiva correspondiente a un determinado periodo de capitalización se puede extraer el equivalente de la misma tasa efectiva en otro periodo de capitalización. ☻ Tasa de Interés Convencional Compensatorio. Estastasas de interés, dentro del ámbito bancario vienen a constituir: la tasa de interés pasiva (que paga el banco al colocador de dinero) y la tasa de interés activa (que es la que cobra el banco al que solicita el crédito por el uso del capital), que siempre será mayor que la tasa de interés pasiva. La diferencia de ambas dará lugar al margen de intermediación. ☻ Tasa de Interés Legal. La tasa de...