UNIDAD 8 AN LISIS E INTERPRETACI N DE LA INFORMACI N CONTABLE

Economía de la empresa
Unidad 8
Análisis e interpretación de la
información contable

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Economía de la empresa. Bachillerato
Unidad 8. Análisis e interpretación de la información contable

1. Análisis económico y financiero (I)

OBJETIVO

Según la
información
disponible, el
análisis será:
9 Interno: realizado
por técnicos de la
empresa.
9 Externo: realizado
portécnicos
independientes.

Evaluar e interpretar la información de los
estados contables mediante determinadas
técnicas y ofrecer un diagnóstico sobre su
situación con respecto a la liquidez,
equilibrio financiero, endeudamiento y
rentabilidad.

• Dinámico: si
incluimos varios
periodos
consecutivos.
• Comparado: si
enfrentamos datos
de varias empresas.

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Existen problemas
de subjetividad
por:
•Limitaciones de
la información
contable.
• Necesidades del
usuario.

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Unidad 8. Análisis e interpretación de la información contable

1. Análisis económico y financiero (II)

MÉTODOS DE
ANÁLISIS

¾ RATIOS:
cociente
entre
dos
elementos que tengan relación y
sentido entre sí.
¾ PORCENTAJES: cálculo del tanto
por ciento que unelemento
representa sobre el total del
conjunto al que pertenece.

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1. Análisis económico y financiero (III)

1.ª Recogida de información
2.ª Análisis formal de la información
F
A
S
E
S

3.ª Determinación de ratios
4.ª Cálculo de ratios
5.ª Interpretación de las ratios6.ª Emisión del informe
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1. Análisis económico y financiero (IV)
Liquidez a corto plazo
Garantía a largo plazo
R
A
T
I
O
S

Equilibrio financiero
Autonomía financiera
Endeudamiento a largo plazo
Endeudamiento a corto plazo
Rentabilidad económica
Rentabilidadfinanciera
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2. Posición de liquidez (I)
Liquidez a corto plazo
Mide la relación entre los activos corrientes, excluyendo las
existencias y los activos no corrientes mantenidos para la venta
(ANMV), con los acreedores a corto plazo (pasivos corrientes).
Activo corriente –Existencias – ANMV
-------------------------------------------------------- x 100
Pasivo corriente
Liquidez a corto plazo
Inferior a 70 %

Entre 70 % y 90 %

Superior a 90 %

Desfavorable

Normal

Favorable

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2. Posición de liquidez (II)
Garantía a largo plazoCociente entre el activo total de la empresa y los recursos ajenos a
corto y largo plazo (pasivos corrientes y no corrientes).

Activo no corriente + Activo corriente
---------------------------------------------------- x 100
Pasivo no corriente + Pasivo corriente

Garantía a largo plazo
Inferior a
120 %

Entre 120 %
y 140 %

Superior a
140 %

Desfavorable

Normal

Favorable

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4. Equilibrio financiero
Tanto por ciento que representa el capital
corriente (activo corriente – pasivo corriente)
sobre el total del activo. Si CC (+) es equilibrio
favorable; si CC (–) es desequilibrio.
Activo corriente – Pasivo corriente---------------------------------------------------- x 100
Activo total
Equilibrio financiero
Inferior a 5 % o
negativo

Entre 5 % y 15 %

Superior a 15 %

Desfavorable

Normal

Favorable

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5. Nivel de endeudamiento (I)
Autonomía financiera
Estudia el porcentaje que representa el patrimonio neto sobre el...