ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

Revista Electrónica Granma Ciencia. Vol.12, No.3, Septiembre - Diciembre 2008
ISSN 1027-975X



Titulo: La Administración del efectivo. Propuesta para el logro de la liquidez              empresarial.

Autoras: Yoili Traba Ravelo
María C. Figueredo Reyes
Dorgeris María García Pérez
Katiuska Pérez Figueredo.
Institución: Universidadde Granma. Facultad de Ciencias Económicas y                        Empresariales. Apartado 21. Bayamo CP. 85100  Granma. Cuba.

E-mail: yoili@udg.co.cu

RESUMEN

Esta investigación analiza la problemática de los recursos monetarios de la empresa, los cuales son fundamentales para su progreso, específicamente, centra su análisis en mostrar los puntos clave en la administración del efectivo,debido a que este mide en gran parte, el nivel de solvencia, a la vez que asegura un margen razonable para las expectativas de los gerentes y administradores. Por lo que es necesario lograr un máximo de eficiencia, alcanzando así su objetivo total. Se diseña un modelo teórico para la administración del efectivo que se encuentra estructurado de la siguiente forma:
En la primera fase se realiza undiagnóstico de la posición económico – financiera de la entidad, donde se tiene en cuenta el análisis de la gestión económica y el análisis de la posición financiera. En la segunda fase se refieren los aspectos económicos de la administración del efectivo, que incluyen los costos asociados con un faltante de efectivo, los costos asociados con un exceso de efectivo y el gasto del manejo yadministración del efectivo. En la tercera fase se exponen los modelos de optimización del efectivo más utilizado en la arena internacional, se plantean dos modelos fundamentales, el modelo Baumol, el modelo Miller-Orr, y además el método propuesto por Lawrence Gitman para la determinación del efectivo necesario. La cuarta fase se refiere a las estrategias básicas para la administración del efectivosegún el criterio de Lawrence Gitman. En la quinta y última fase se realiza una presupuestación del efectivo teniendo en cuenta la determinación del efectivo óptimo o necesario y la determinación de los flujos de efectivo.

INTRODUCCIÓN
La década de los 90 fue escenario de grandes transformaciones económicas en Cuba como resultado de las medidas adoptadas por la dirección del país paralograr la salida de la crisis. Los sistemas financieros y empresariales han sido objeto de cambios importantes, el país abrió sus puertas a la inversión extranjera insertándose y adaptándose a las nuevas condiciones de un mundo unipolar. Es por ello que la política acertada del gobierno cubano de establecer las bases del Perfeccionamiento Empresarial permitirá lograr los objetivos de la Economía aLargo Plazo que se manifiestan en el incremento al máximo de la eficiencia. Por todo lo anteriormente descrito, surge la necesidad de realizar la presente investigación dirigida a la administración del efectivo.
La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujoadecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir un rendimiento satisfactorio. Esta investigación se propone demostrar que los métodos y procedimientos en cuanto a la administración financiera aplicados en la arena internacional, resultan adecuadosa las condiciones de nuestra economía, y específicamente a las de la actividad turística, y que serán el mejor camino para aproximar la empresa actual cubana a una empresa competitiva, que pueda realizar una mayor gestión en cuanto a la efectividad, eficacia y eficiencia que quieren alcanzar todas las empresas del país.
La validez y actualidad del tema se sustentan en la necesidad del uso...