Administracion De Efectivo

1.Administración de efectivo
El efectivo, siempre que sea posible, debe ponerse a trabajar en inversiones que generen rendimientos positivos.La meta del administrador es minimizar la cantidad de efectivo, manteniendo cantidades suficientes para: Pago a proveedores, Mantener reputación de crédito, Satisfacer necesidades inesperadas de efectivo
Motivos de la tendencia del efectivo
1. Saldostransaccionales:Realizar sus compras y pagos habituales, Cubrir desfases en cobranzas y pagos programados
2. Saldos compensadores:Saldo mínimo a mantener en cuenta de cheques, para pagar costos de servicios bancarios
3. Saldos preventivos: Para cubrir fluctuaciones imprevistas de los flujos de efectivo
4. Saldos especulativos: Para aprovechar compras de oportunidad y/o descuentos
Unode los instrumentos mas usados en la administración de efectivo es el Presupuesto de efectivo, este se refiere a :
-A la Planificación de la Empresa, mediante la estimación de las entradas y salidas de efectivo, tomando en consideración todo lo expuesto en los factores a tomar en cuenta para determinar el saldo de efectivo.
-Con esto se visualiza si es necesario acudir a unfinanciamiento externo, o si hay necesidad de vender valores negociables, así como también si existe efectivo ocioso que hay que invertir en Valores Negociables para que sea rentable.
-El Presupuesto de Efectivo nos va a indicar en que período determinado va a ser necesario efectivo.
2 Objetivos del presupuesto de efectivo
-Comportamiento de los flujos de efectivo futuros.-Detectar cuando habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán.
-Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas.
-Fijar políticas de dividendos en la empresa.
-Determinar si los proyectos de inversión son rentables

Planeación del presupuesto del efectivo
1. Pronostica actividades operativas: ingresos y gastos.
2. Presupuesta las actividades definanciamiento e inversión para lograr dicho nivel operativo: elaboración de estados financieros proforma.
3. La información del balance y del estado de resultados proforma se combina con las proyecciones en: Demora en cobranza de ctas. por cobrar, demora en pago a proveedores y empleados, fechas de pago de impuestos, intereses y dividendos
4. Se obtiene el presupuesto de efectivo
Uso delpresupuesto
Generalmente se utiliza un presupuesto mensual de efectivo pronosticado a lo largo del siguiente año, además un presupuesto de efectivo diario o semanal más detallado del mes siguiente.
* El presupuesto mensual se emplea para la planeación, y el semanal y el diario sirven para el control real del efectivo.
* El presupuesto de efectivo proporciona información más detallada acerca delos flujos de efectivo que los estados financieros.
Metodología del presupuesto en efectivo
El enfoque utilizado para elaborar el presupuesto de efectivo es el método de entradas y salidas de efectivo o programación de flujos.
* Se estiman las entradas y salidas de efectivo
* Se determina el flujo neto de efectivo que se espera
* Al aplicar esta metodología preveremos ladisponibilidad de efectivo. Si habrá déficit o excedente

* Entradas de de efectivo
-Las entradas de efectivo van a depender de las ventas a contado y de las cuentas por cobrar, entonces la atención del Director Financiero de centrará en ellos con el fin de acelerar las entradas de efectivo
-Existen Empresas que demoran mucho en el proceso de la facturación,ya que sus controles internos muchas veces son muy estrictos, por consiguiente trae un atraso en el proceso de facturación; si es posible reducir este tiempo, las entradas de efectivo pudieran agilizarse.
-Los cobros también puede agilizarse estableciendo oficinas de cobros en diferentes zonas, o contratando los servicios bancarios de un Banco de...