Administración del capital de trabajo

“Administración del Capital de Trabajo
Contenido:

1. Introducción al Capital de Trabajo
Máximas de Reflexión.
Administración del Capital de Trabajo
Capital de Trabajo Bruto
Origen del capital de Trabajo
Fuentes del capital de Trabajo
Usos del capital de Trabajo
Rol del administrador del Capital de Trabajo
Taller 1.

2. Interpretación de Estados Financieros.
Actividad delnegocio
Tamaño del negocio
Conformación de activos del Negocio
Activos Diferidos
Pasivo Vs Patrimonio
Conformación del patrimonio
Conformación de las Deudas
Deudas con el sistema Financiero
Comportamiento de las Deudas
Utilidad Operacional y Neta
Taller 2.

3. Indicadores Financieros
Liquidez
Rentabilidad
Endeudamiento
Actividad
Flujo de Caja
Análisis Vertical yHorizontal
Relación Riesgo. Rentabilidad -Liquidez
Taller 3.

4. Estructura de la Inversión
- Activos Corrientes
- Caja y Bancos
- Inversiones Temporales
- Inventarios
- Cuentas por Cobrar Comerciales

5. Estructura de la Financiación
- Pasivos Corrientes
- Acreencias Comerciales
- Acreencias Laborales
- Acreencias Fiscales
- Acreencias Financieras

6. Diagnostico del Capital de Trabajo.7. Bibliografía.

Apéndices.


Administración del Capital de Trabajo

CAPÍTULO 1.

“INTRODUCCIÓN AL CAPITAL DE TRABAJO”


Máximas Refecciones

El tópico fundamental a tratar en este módulo de “Administración del Capital de Trabajo” es de la LIQUIDEZ DE UN NEGOCIO.

No es gratuito decir, como una máxima, que “EL REY DE LAS FINANZAS ES EL FLUIDO DE EFECTIVO”; en otraspalabras, que toda empresa debe cuidar, monitorear, y mantener un nivel de liquidez óptimo para poder sobrellevar su actividad operacional, y mantenerse viva en el mercado.

El nivel de liquidez va a depender de los siguientes factores:

A. Flexibilidad al ajustarse a los cambios en el nivel de ventas.

B. Contribución a la generación de valor del negocio.

C. Mantener una posición positiva deCapacidad Estructural de Pago de Corto Plazo.

Por lo tanto los anteriores factores serán las funciones propias de la Administración del Capital de Trabajo, como tema fundamental de FINANZAS DE CORTO PLAZO.

Adentrándonos en el tema, entenderemos como CAPITAL DE TRABAJO BRUTO todos los fondos que se requieren para atender la inversión en las actividades operacionales de corto plazo (elefectivo, las inversiones temporales, las cuentas por cobrar, y los inventarios).

A su vez, se entenderá como CAPITAL DE TRABAJO NETO (su fórmula es: Activo Corriente menos Pasivo Corriente) a aquellos fondos que provienen de fondos permanentes (Patrimonio y Pasivos de Largo Plazo) y que van a atender parte de la inversión en la actividad operacional de corto plazo.

ADMINISTRACION DEL CAPITAL DETRABAJO

Se considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar. El capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios).
La empresa para poder operar, necesita recursos, los cuales deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de personal, materias primas, reposición deequipos, etc.

CAPITAL DE TRABAJO BRUTO
SE REFIERE AL TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES: EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES, CUENTAS POR COBRAR E INVENTARIOS. TOTAL DE RECURSOS QUE LA EMPRESA NECESITA PARA SU NORMAL FUNCIONAMIENTO.
EN EL CUADRO EL CAPITAL BRUTO DE TRABAJO ES :$1.950.00.
CAPITAL NETO DE TRABAJO
ES LA DIFERENCIA ENTRE EL TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES Y LOS PASIVOS CORRIENTES AL FINAL DEUN PERIODO.
SI EL RESULTADO FUERA CERO (0), SE INTERPRETA COMO LA EMPRESA TIENE LA TOTALIDAD DE LOS ACTIVOS CORRIENTE FINANCIADOS POR PASIVOS CORRIENTES O A CORTO PLAZO.

ACTIVO CORRIENTE MILLONES $ PASIVO CORRIENTE MILLONES $
EFECTIVO 100 OBLIGACIONES FINANCIERA 300
BANCOS 300 PROVEEDORES 800
CUENTAS POR COBRAR 500 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 50
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 50 OBLIGACIONES...