Administración Financiera de Tesoreria

Unidad VI Administración Financiera de Tesorería
1. Estructura de la Tesorería
Ingresos por:
Ventas al contado
Intereses Cobrados
Aportaciones de Capital
Cobranza de Clientes
Cobranzas por cuentas por cobrar
Egresos por:
Compras de materia prima
Pago de sueldos y salarios
Gastos Indirectos
Pago a proveedores
Impuestos
Además de todos los desembolsos que se relacionen con laoperación normal de la empresa. Todas estas entradas o salidas de efectivo sirven para determinar y calcular los requerimientos de efectivo que necesita la empresa para desarrollar sus actividades sin problemas, ya que se conocen los sobrantes y faltantes de dinero.
El saldo óptimo de efectivo que requiere una empresa se puede calcular de la siguiente forma:
SOE = | Desembolsos de efectivo en elperiodo |
Rotación de caja del periodo |
SOE = Saldo óptimo de efectivo
El SOE se puede saber la cantidad de dinero que se necesita para cubrir las operaciones normales, a esto se suma una cantidad como colchón financiero para cubrir gastos imprevistos o de fuerza mayor, y es el monto necesario para tener siempre efectivo en caja y banco.

1.1 Concepto
Es una función que forma parte de laadministración del capital de trabajo; su objetivo es coordinar los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez mediante el manejo óptimo del efecti8vo en caja, bancos y valores negociables en bolsa, para el pago normal de pasivos y desembolsos imprevistos.
Esta diversidad de actividades implica tomar ciertas acciones contables necesariaspara lograr el correcto registro de las mismas, por lo que los funcionarios del área deben:
Coordinar los elementos de la empresa, entre los cuales se incluyen elementos humanos, técnicos materiales e inmateriales.
Maximizar el patrimonio, capital contable o valor de la empresa, con base en una intercompensacion de tipo riesgo-rendimiento.
Reducir el riesgo de una crisis de liquidez, es decir,minimizar la probabilidad de que la empresa no pueda pagar sus deudas, compromisos, pasivos, etc., mediante el manejo optimo del efectivo en caja, bancos y valores negociables en bolsa, tales como Cetes, Bondes, Bondis, obligaciones, etc.
Realizar el pago normal de pasivos, deudas y compromisos a cargo de la empresa por operaciones extraordinarias o eventuales, ajenas a sus operaciones normales.1.2 Objetivos
Objetivo Operacional: Se basa en la necesidad de que la empresa realice sus operaciones normales en forma ordinaria, de tal manera que pueda prestar sus servicios o elaborar productos en el periodo por medio de la programación de las salidas de efectivo, coordinándolas con sus ingresos.
Objetivo Precaucional: Este propósito está motivado por las urgencias, imprevistos,operaciones contingentes o eventuales, situaciones anormales, tales como huelgas, incendios, o bien, cuando los flujos de efectivo no sean los esperados. Los fondos de efectivo precautorios pueden obtenerse de préstamos bancarios o de la venta de valores fácilmente negociables, tales como Cetes, Bondes.
Objetivo Especulativo: En este caso se mantiene efectivo para aprovechar oportunidades, talescomo compras al contado con buenos descuentos. Los fondos destinados a especular pueden obtenerse mediante préstamos bancarios, ventas de valores fácilmente negociables u otras operaciones similares.
Objetivo Compensatorio: Se refiere a que la empresa está obligada con instituciones de crédito a mantener un saldo mínimo determinado en su cuenta normal o maestra de cheques, con motivo de losservicios que le proporciona la institución bancaria.

1.3 Áreas principales
Las áreas de actividad, conocidas también como áreas de responsabilidad, departamentos o divisiones, están en relación directa con las funciones básicas que realiza la empresa a fin de lograr sus objetivos. Dichas áreas comprenden actividades, funciones y labores homogéneas.
La efectividad de una empresa no depende del...