Administrador de capital de trabajo

 ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

Se refiere al manejo de las cuentas corrientes de una empresa que incluyen activos y pasivos circulantes.
La administración del capital de trabajo es uno de los aspectos más importantes en todos los campos de la Administración Financiera.
Si la empresa no puede mantener un nivel satisfactorio de capital de trabajo, esprobable que llegue a un estado de insolvencia y aún que se vea forzada a declararse en quiebra.
El objetivo de este artículo es el siguiente:
1. Dar algunas pautas para el manejo de cada uno de los activos y pasivos corrientes, de tal manera que se mantenga un nivel aceptable de capital de trabajo.
2. Buscar la aplicabilidad de estas pautas en el manejo de las empresas.

CAPITAL DE TRABAJOBRUTO
Lo configuran los siguientes activos:
El efectivos y los valores negociables:
Cuyo objetivo es poder cumplir con los desembolsos operativos en cada periodo: salarios-vencimiento de facturas-ingresos-servicios.
Los inventarios
Las cuentas por cobrar
CAPITAL DE TRABAJO NETO:
Es la diferencia entre activos corrientes y pasivos corrientes. La mayoría de la industria y el comercio debenoperar con algún capital de trabajo neto.









Capital de trabajo bruto





¿Cual debe ser el nivel de inversión ¿Cómo vamos a financiar estos activos?
en cada uno de estos activos?


Manejo eficiente



POR QUE SE NECESITA CAPITAL DE TRABAJO NETO
Porque tenemos
Cobros y pagos
No existe sincronización de flujos de caja¿Esta situación se da en las empresas?
Si
¿Por qué?








COMO FINANCIAR ACTIVOS CORRIENTES

Teniendo presente el equilibrio adecuado entre RIESGO-RENTABILIDAD

Cobertura Financiera Vencimiento de pasivos
Que busca: Cada activo debe ser financiadoEs necesario establecer un
con un pasivo cuyo vencimiento margen de seguridad
coincida hasta donde sea posible con
la realización del activo. Por lo tanto mientras maslejano es el vencimiento del
pasivo, menor es el riesgo
Requiere un alto grado de certeza


Pero esto no se daADMINISTRACION DE EFECTIVO
El efectivo y los valores negociables son los activos más líquidos de la empresa, ellos suministran a esta los medios de pagar las facturas a medida que vencen, los gastos operativos (Salarios- prestaciones sociales -impuestos e intereses, Etc.). A su vez, estos activos líquidos ponena disposición un colchón de fondos para cubrir erogaciones imprevistas y reducir en esta forma el riesgo de una crisis de liquidez.

ESTRATEGIAS BASICAS PARA UN MANEJO EFICIENTE DEL EFECTIVO
Cancelar las cuentas para pagar tan tarde como sea posible, sin deteriorar su reputación crediticia, pero aprovechar cualquier descuento favorable por pronto pago.
Rotar el inventario tan rápidamentecomo sea posible, evitando así agotamiento de existencias que puedan ocasionar la perdida de una venta.
Cobrar las cuentas por cobrar, tan rápidamente como sea posible sin perder ventas futuras por el hecho de emplear técnicas de cobranza de alta presión.
Los descuentos por pago de contado, si son justificables económicamente , pueden utilizarse para alcanzar este objetivo....