Amortizacion alemana

AMORTIZACION ALEMANA
1. Amortización
Amortización es el proceso financiero mediante el cual una deuda u obligación y los intereses que generan, se extinguen progresivamente por medio de pagos periódicos o servicios parciales, que pueden iniciarse conjuntamente con la percepción del Stock de efectivo recibido (flujos anticipados), al vencimiento de cada periodo de pago (flujos vencidos), odespués de cierto plazo pactado originalmente (flujos diferidos). De cada pago, cuota o servicio, una parte se aplica a cubrir el interés generado por la deuda y el resto a disminuir el saldo insoluto. Se infiere que si el pago parcial efectuado es tan pequeño que no se puede cubrir ni siquiera el interés generado por el saldo insoluto, entonces la diferencia no cubierta es capitalizada.
A partir deldía siguiente al vencimiento de cada cuota, si esta no hubiese sido amortizada completamente, la parte no amortizada de ella, entrara en mora, generando diariamente un interés de mora, independientemente del interés compensatorio que genera el saldo insoluto.
Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden seriguales o diferentes.
En las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
2. Amortización financiera
Desde el punto de vista financiero, se entiende por amortización, el reembolso gradual de una deuda. La obligación de devolver un préstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en variospagos diferidos en el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización. Los métodos más frecuentes para repartir el importe en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francés, alemán y el americano. Todos estos métodos son correctos desde el punto de vista contable y están basados en el concepto de interés compuesto.Las condiciones pactadas al momento de acordar el préstamo determinan cuál de los sistemas se utilizará.
3. Sistemas de Amortización:
I. El sistema Francés: consiste en determinar una cuota fija. Mediante el cálculo apropiado del interés compuesto se segrega el principal (que será creciente) de los intereses (decrecientes).
II. En el sistema Alemán, o sistema de cuota de amortización fija,la amortización de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total serán decrecientes. Se caracteriza porque el interés se paga de forma anticipada en cada anualidad.
III. El sistema Americano: establece una sola amortización única al final de la vida del préstamo. A lo largo de la vida del préstamo solo se pagan intereses. Al no haber pagos intermedios de capital, los interesesanuales son fijos.
4. Por el Sistema Alemán
Las cuotas (capital + intereses) son decrecientes y consecutivas. Las cuotas de este sistema van decreciendo a lo largo del crédito, donde el monto del capital a cancelar por cada una de las cuotas se mantiene constante y el de interés va decreciendo a lo largo del período del mismo. . Este sistema a tasa y plazos iguales presenta unas cuotas inicialesmás alta, pero es ideal para los que a futuro quieran realizar cancelaciones anticipadas.

En ambos casos, los intereses se aplican sobre el saldo del capital adeudado. Ahora bien ¿cuál es el más conveniente?
A simple vista, parece que en ambos casos se llega al mismo lugar, pero no es tan así. Teniendo en cuenta que los intereses se aplican sobre el saldo adeudado, si Usted toma su créditobajo el sistema francés a tasa variable, tiene que tener en cuenta que las cuotas pueden modificarse en función a la variación de la tasa.
Esto no es nada raro, pero si el mismo crédito lo toma bajo el sistema alemán, usted puede notar en el gráfico que el capital amortizado disminuye más rápido ya que se comienza a pagar antes. De esta manera, ante modificaciones en la tasa de interés (%), el...