ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA COMO HERRAMIENTA PARA TOMAR DECISIONES

María E. Vélez Loor

El análisis financiero es una
herramienta que ayuda a la
Dirección en la toma de
decisiones.
Permite diagnosticar y a
evaluar el comportamiento de
la empresa, determinando si
las
estrategias
aplicadas,
luego de pasado un tiempo,
son las correctas o si hay que
tomar nuevas decisiones con
el fin de alcanzar las metas
propuestas.

María E. Vélez Loor

Elanálisis
financiero
es
una
herramienta gerencial y analítica
clave en toda actividad empresarial
que determina las condiciones
financieras en el presente, la
gestión de los recursos financieros
disponibles y contribuye a predecir
el futuro de la empresa, es decir el
análisis
financiero
es
una
herramienta clave para una gestión
financiera eficiente.

Identifica
AspectosEconómicos
Financieros

Muestran
Las
condiciones

Opera
la empresa

Nivel
de liquidez

Facilitando la toma de
decisiones

solvencia

Rendimiento
y
Rentabilidad

endeudamiento
eficiencia

El análisis financiero es un proceso
mediante el cual se aplican diversos
métodos a los estados financieros e
información
complementaria
para
hacer una medición adecuada de los
resultadosobtenidos
por
la
administración y tener una base
apropiada para emitir una opinión
correcta acerca de las condiciones
financieras de la empresa y sobre la
eficiencia de su administración.

María E. Vélez Loor

Análisis
Vertical o
Estático

• Es analizar un estado financiero a
una fecha fija o por un periodo
determinado.
•Permite conocer la participación de
cada uno de losrubro y subcuentas
respecto a la cuenta principal, ya
sea el activo total, pasivo total,
patrimonio total o ingresos netos .
•Ayuda a saber si la empresa tiene
una distribución equitativa de todos
sus activos y pasivos de acuerdo
asu necesidad financiera
• “Primera determinación
estructura del negocio”
María E. Vélez Loor

de

la

7

Es la interpretación de los porcentajes, Lascifras absolutas de un balance o un estado
de pérdidas y ganancias no dicen nada por
si solas, en cuanto a la importancia de cada
una en la composición del respectivo estado
financiero y su significado en la estructura
de la empresa.
Por el contrario, el
porcentaje que cada cuenta representa
sobre una cifra base, nos dice mucho de su
importancia como tal, de las políticas de la
empresa, deltipo de empresa, de la
estructura financiera, de los márgenes de
rentabilidad, etc.
.

Decisión

María E. Vélez Loor

Se aplica este método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la
magnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo.
Para ello se equipara la cantidad total o global con el 100% y se determina en
relación con dicho 100% el por ciento relativo acada parte.

.

María E. Vélez Loor

Liquidez

Ratios

Actividad
Rentabilidad

María E. Vélez Loor

Si es mayor que la unidad (1)
(situación de
riesgo o de
calce) nos indica que la
empresa cuenta con uno o
más de un dólar para cubrir
cada dólar que debe en el
corto plazo, pero mayor de 1.5
(situación
de
recursos
ociosos).
.

Indica la cantidad de dinero con laque
cuenta la empresa después de haber
cumplido con sus compromisos, con estos
recursos se soporta la operación normal de
la empresa.
Un monto negativo es signo de iliquidez,
porque los pasivos circulantes exceden a
los activos circulantes.

Nos indica que porcentaje de
lo que vendemos se puede
utilizar en capital de trabajo
sin comprometer las deudas
adquiridas.

El índice deapalancamiento, muestra la
participación de terceros en el capital de la
empresa; es decir compara el financiamiento
originado por tercero con los recursos de los
accionistas, socios o dueños, para establecer cuál
de las dos partes corre mayor riesgo.
Nos dice en que grado nuestra empresa depende
de terceros, nos muestran el nivel de
endeudamiento y capacidad de pago

APALANCAMIENTO...