Argos colocación de bonos

Bonos Ordinarios Cementos Argos S.A.
Abril 2009

Advertencia
El proceso de emisión y colocación de bonos ordinarios de Cementos Argos S.A. sobre el cual versa la promoción preliminar objeto de esta presentación, se encuentra en trámite de aprobación ante la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta presentación y el Prospecto Preliminar de Información de los Bonos Ordinarios de CementosArgos S.A. no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como el Prospecto Preliminar de Información pueden ser complementados o corregidos. En consecuencia, no se pueden realizar negociaciones de los Bonos Ordinarios hasta que la oferta pública sea autorizada y oficialmente comunicada a sus destinatarios. Este documento contiene Estados Financieros proyectadosde Cementos Argos S.A. y sus subsidiarias, basados en presupuestos de la administración. Estas proyecciones reflejan las opiniones de Cementos Argos S.A. acerca de los hechos futuros que podrían estar sujetos a riesgos, incertidumbre, y supuestos. Varios factores podrían causar que los factores reales difieran de los expresados en este documento. Cementos Argos S.A. no asume obligaciones deactualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

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Tabla de Contenido

1. Introducción 2. Situación Actual y Perspectivas del Sector 3. Información Financiera 4. Proyectos 5. Emisión de Bonos Ordinarios 6. Anexos

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1. Introducción

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4Historia Corporativa
Cementos Argos S.A. (“Argos”), desde su inicio en 1934, se ha desarrollado mediante la creación y la adquisición de compañías en Colombia y en el exterior. En los 60s comenzó sus exportaciones a los Estados Unidos y el Caribe; en los 90s empezó a incrementar su presencia internacional en América Latina.

30s
• 1934: Creación Compañía de Cemento Argos • 1938: CreaciónCementos del Valle

40s
• 1942: Creación Cementos del Caribe

50s

60s

70s

80s

90s

2000 2003

• 1950: Adquisición Cementos El Cairo • 1950: Adquisición Cementos Nare

• Primeras Exportaciones a Estados Unidos y el Caribe

• 1975: Creación Colclinker • 1972: Adquisición Tolcemento

• 1982: Creación Cementos Río Claro

• 1996: Creación CPR • 1997: Adquisición Cemento Andino(Venezuela)

Alianzas estratégicas con Holcim en Panamá y el Caribe: 2000: República Dominicana 2001: Panamá Haití

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Historia Corporativa – Enfoque Estratégico
A finales del 2003, Argos decidió enfocarse principalmente en el negocio del cemento, concreto y agregados en Colombia y otras regiones estratégicas dentro del continente americano. En el2005 se fusionaron las 8 compañías cementeras en Cementos Argos, las 3 compañías concreteras en Concretos Argos, y las 3 compañías de transporte en Logitrans, dando como resultado 3 divisiones de negocio que maximizaron las sinergias y extendieron la economía de escala.
Cemento Concreto Logística

Cemento

Concreto Agregados

Logística Energía Activos Forestales

Negocios EstratégicosRecursos Estratégicos

Cementos Argos

Concretos Argos

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Historia Corporativa – Expansión Internacional
En el 2005 Argos empezó a expandirse internacionalmente. A partir de este año empieza un proceso de enfoque en sus negocios principales, desinvirtiendo en los negocios considerados no estratégicos (carbón de exportación, generación de energíay otros). Adicionalmente en Colombia realiza inversiones intensivas en Capex con el fin de incrementar su capacidad de producción y reducir sus costos.

2008-2009 2006-2007 2004-2005
Adquisición de RMCC por valor de US$435 MM Adquisición de SSC por US$245MM así como otras compañías concreteras de menor tamaño por US$26MM Venta de Carbones La Jagua por valor de US$110MM Adquisición de...