Banca chilena

Análisis Estratégico de la Industria Bancaria Chilena Teodoro Wigodski S.1 Carla Torres de la Maza2

Desde hace ya unos años que la banca nacional goza de buena salud, pero esto no significa que esté libre de desafíos. ¿Cómo enfrentarlos? Para identificar las estrategias exitosas de la industria, a fin de aprender de ellas, este estudio plantea un análisis estratégico del sector bancario. Laindustria fue segmentada mediante un análisis de conglomerados, que agrupa a los bancos de acuerdo a sus estrategias. Para cada segmento se realizó un análisis de las rentabilidades de cada una de las empresas componentes y un ranking, de forma de establecer cuáles son los bancos que obtienen los mejores resultados al interior de cada segmento y, a partir de ello, identificar las estrategias quemarcan la diferencia. Las estrategias observadas en la industria bancaria nacional, muestran dos grandes tendencias de largo plazo: la banca global y los bancos de nicho. La Banca global se caracteriza por una estrategia de negocios y corporativa, de múltiples productos y servicios para diversos mercados nacionales y extranjeros y los Bancos de Nicho se caracterizan por una estrategia de negociosbasada en productos y servicios específicos para el sector del mercado que privilegian desarrollar.

Ingeniero Civil Industrial, Universidad de Chile. MBA. Académico de Ingeniería Industrial, Universidad de Chile. Presidente y director de empresas. 2 Ingeniero Civil Industrial, Universidad de Chile. Consultora de empresas.

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En 20 años el sistema bancario chileno pasó de la peor depresión desu historia a ser el más robusto de América Latina. La crisis de la deuda de inicios de los ochenta significó la virtual quiebra de la banca, pero dejó importantes lecciones. Esta traumática experiencia se tradujo en una legislación y supervisión de mayor calidad, junto con un aprendizaje generalizado de administración, prudencia y buena evaluación de riesgo. Hoy, la solidez de la banca chilenaes reconocida, los indicadores financieros y patrimoniales del sistema bancario son positivos, al igual que las utilidades, el nivel tecnológico y la calidad de los servicios. El más reciente informe de estabilidad financiera del Fondo Monetario Internacional (FMI) la ubica a la cabeza de las naciones emergentes, en el lugar 21 entre 60 países. De un máximo de 100 puntos, Chile obtiene 56.5, cifraque ha venido aumentando desde 50.6 en 2001. Por su parte, la empresa internacional de clasificación de riesgo Standard & Pooor’s (S&P) señala que la solvencia del sistema financiero chileno sigue consolidándose en el contexto de América Latina y que ni siquiera las recurrentes crisis políticas y económicas que han afectado a distintos países de la región han logrado traerle problemas. Su positivaevolución se fundamenta en que Chile muestra un marco legal estable, disciplina fiscal y la cartera de clientes con menor riesgo de la región. Este escenario positivo no significa que la industria esté libre de desafíos y para enfrentarlos se debe poner especial atención a la estrategia a seguir. Pero quien pertenezca o quiera ingresar al sistema financiero y desee saber qué tipo de decisionesestratégicas seguir, primero debe identificar a qué segmento pertenece, o en cuál le gustaría operar. Sólo entonces se puede revisar cuáles son las estrategias que han resultado exitosas, para ese segmento.

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Con esto en mente, el presente estudio establece qué diferencias estratégicas poseen aquellos bancos que obtienen rentabilidades por sobre el promedio de su segmento.

Una mirada a labanca chilena Antes de presentar el análisis estratégico de cada segmento, se realizará una revisión de la industria. Las entidades bancarias que funcionan en Chile, a diciembre de 2003, son veintiséis, excluyendo al Banco Central de Chile. Diecinueve son sociedades bancarias establecidas en el país, seis son sucursales de bancos extranjeros y una es estatal, cuya particularidad es la de ser una...