Boletin C-10

Se adjunta a la presente el Boletín C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura (el Boletín), preparado y aprobado por la Comisión de Principios de Contabilidad (CPC), después de considerar las sugerencias, comentarios y puntos de vista expresados por los interesados durante el proceso de auscultación e incluyendo un apéndice adicional con ejemplos.

Con relación a laexperiencia internacional, se ha observado un marcado dinamismo en el mercado de los instrumentos financieros derivados, dando lugar al surgimiento constante de operaciones cada vez más complejas, por lo que la normatividad contable ha tenido que evolucionar con objeto de contemplar lineamientos que procuren un adecuado reconocimiento y valuación, presentación y revelación de los instrumentosfinancieros derivados (los derivados) y de las operaciones de cobertura (coberturas), dado el impacto que tienen en la información financiera.

En el momento en que se desarrolló el Boletín C-2 Instrumentos financieros, el mercado de derivados se encontraba en pleno desarrollo en comparación con otros países, lo cual permitió y obligó a la instauración de un marco normativo contable de característicasgenerales. Sin embargo, se requiere emitir lineamientos contables más detallados, como resultado del crecimiento del mercado mexicano de derivados, así como del aumento en la utilización de dichos instrumentos y de las operaciones de cobertura, procurando una convergencia y consistencia con la tendencia internacional, de conformidad con lo establecido por las Normas Internacionales deContabilidad emitidas por el International Accounting Standards Board y por las Declaraciones de Normas de Contabilidad Financiera emitidas por el Financial Accounting Standards Board.

Con base en lo anterior, este Boletín trata de ajustarse a las exigencias de los mercados nacionales e internacionales y sus respectivas normatividades contables, incorporando los siguientes aspectos como un complemento alBoletín C-2 y haciendo, además, otras adecuaciones a las reglas expresadas en dicho boletín:

a) En la definición de un instrumento financiero derivado se contemplan las
características que debe tener el instrumento para ser considerado como
tal, precisando el concepto de subyacente e incluyendo la definición de
monto nocional o en su caso condiciones de pago, inversión netainicial y
liquidación neta.

b) Se mejoraron algunas de las definiciones que ya estaban contenidas en el
Boletín C-2.

c) Respecto de los derivados implícitos, se precisan los criterios para su
segregación.

d) Se establecen lineamientos específicos para paquetes de instrumentos
financieros derivados.

e) Las coberturas a través de los derivados se clasificanconforme a la exposición al riesgo que pretenden cubrir, en tres modelos de contabilización: sobre el valor razonable, sobre los flujos de efectivo y sobre la inversión neta en una subsidiaria ubicada en el extranjero.

f) Se establecen las características y requisitos que deben reunir tanto el instrumento financiero derivado establecido con fines de cobertura, como la posición primaria cuyosriesgos pretende cubrir.

g) Se define el concepto de posición primaria sujeta a cobertura, incluyendo activos y pasivos reconocidos en el balance general expuestos a riesgos financieros, así como la exposición a riesgos financieros emanados de compromisos en firme y transacciones pronosticadas, ambas aún no reconocidas en el balance general.

h) Se contempla la posibilidad de utilizar uninstrumento financiero no derivado como instrumento de cobertura en casos limitados.

i) Se establece como requisito fundamental, para que un instrumento financiero derivado sea considerado como instrumento de cobertura, que la designación de cobertura quede formalmente documentada antes de iniciar la operación y que los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del instrumento financiero...