caso práctico dirección financiera Indi S.A

CASO INDI S.A

NNCC

INICIAL

stock mp
var. Stock mp
stock pt
var. Stock pt
clientes
var. Clientes
tesoreria objetivo
var.tesoreria obj.
variación de activos
crédito c/p
var. Crédito c/p
proveedores
var.proveedores
salarios pendientes
var. Salarios ptes.
cargas de explotación
var. Cargas de explot
dividendos
var. Dividendos
impuestos a pagar
var. Impuestos a pagarvariación de pasivos
NNCC

100
0
270
0
150
0
330
0

proveedores
añox12: 1000/360 x 45=125
añox13:1200/360 x 45=150
añox14:1300/360 x 45=163

150
50
875
605
0
-150
150
-180
325
200
0
125
-525
25
25
100
100
275
275
427
427
302
23

200
650
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

stock mp:
añox12:15 % s/1000=150
añox13.15% s/1200=180

clientes
ventas
ventas añodescuento de papel
saldo final
costes fros.

AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014
180
30
1075
200
175
175
150
0
405
220
0
150
25
25
0
150
50
275
0
409
-18
57
348

stock pt:
añox12:25% s/3500=875
añox13:25% s/4300=1075

x12

x13
3500
875
900
0
53

x14
4300
1075
900
175
54

4800
1200
900
300
54

195
15
1200
125
300
125
150
0
265
200
0
163
13
250
200
50
275
0
396
-13
50
215

CASH FLOW

AÑO 2012 AÑO 2013 AÑO 2014

ventas
var.stock mp
consumo
cargas de personal
otras cargas
subvención de explot.
coste de explot.
var.stock pt
coste de las ventas
cash flow de explot.
cash flow atípico
cash flow extraordinario
aplic. Subv. De capital
cash flow recur. Generados
amort.contable inmov.
provisones
gatos fros a c/p yl/p
resultado bruto
compensación pérdidas
impuestos
resultado neto
dividendos
reservas
autofinanciación

cash flow atípico:
7% s/100=7 en 2012 y 2013

3500
1000
50
950
300
600
30
1820
605
1215
2285
12
60
146
2503
470
70
91
1872
450
427
995
275
720
1710

4300
1200
30
1170
300
900
36
2334
200
2134
2166
12
0
146
2324
790
86
86
1362
0
409
953275
678
1554

Amort.contable inmov.:
antiguos- 150 hasta 2013
nuevosañox12:1200+2000/10=320
añox13:1600/5=320

cash flow extraordinario:
activos brutos

inversión fra:

VCB 600
FA 200
VCN 400
VRai 100
Pérdida 300

VCB 200
FA 0
VCN 200
VRai 260
Ganancia 60

provisiones:
añox12: 2% s/3500=70
añox13:2% s/4300=86
añox14:2% s/4800=96

activos
obsoletos:
VCB 800
FA200
VCN 600
VRai 900
Ganancia

4800
1300
1285
300
1200
200
39
2746
125
2621
2179
9
0
96
2284
790
96
80
1318
0
396
922
275
647
1533

costes fros a c/p y l/p:
antiguo c/p todos los años 7% s/200= 14€
nuevos l/p:
año 2012
saldo inicial
amortización
saldo final
costes fros. Crto
costes fros. Interm
total de costes

año 1013
400
100
300
20
4
24

año 2014300
100
200
15
3
18

200
100
100
10
2
12

descuento de papel
añox12: 53
año x13:54
añopx14:54
dividendos:
todos los años. 600+300+1650+200=2750x 10%= 275

presupuesto de capital
gastos inversión
saldo de prog.ant.
nuevas inversiones
nncc
amort.fra l/p
aplica. Subv.
deudores venta de inmov.
amort. Reservas
acc.pte. Desembolso
aplicación de la provisón
EMPLEOSautofinanciacion
financiación externa
ampliacion de capital
prestamos nuevos
Iº deudores venta inmob.
desembolso de accionistas
desinversiones
subv.de capital
RECURSOS
superabit/ deficit pdo
superabit/ deficit acum.

año 2012
4050
850
3200
23
100
96
100
750
1100
0
6216
1710
1500
1100
400
0
300
1200
960
5670
-546
-546

año 2013
1750
150
1600
348
100
96
0
0
00
2294
0
0
0
0
0
400
0
0
1954
-340
-856

año 2014
100
100
0
215
100
96
0
0
0
48
1533
0
0
0
0
100
400
0
0
2033
1474
588

BALANCE
inmov. Bruto
(fondo de amort.)
inmov. Neto
invrsiones fras l/p
deudores venta de act.
stock mp
stock pt
clientes
tesorería
ACTIVO
capital
resevas
acc.pte desembolso
subvención
pérdidas
crto. l/p antiguo
crto. l/p...