Cheque de pago diferido

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Cheques de Pago diferido:
• Instrumento conocido y utilizado por las PyMEs
• Ventaja de la doble fecha preexistente
• No existe en otros países.
• Instrumento sencillo para aproximarse al Mercado de Capitales.
• Mecanismo sumamente sencillo.
• Inicios difíciles con opiniones del BCRA.

Circuito del Cheque de Pago Diferido


CPD: PATROCINADO
Sistema (para grandes o PyMEs) por el cualuna empresa, autorizada por la Bolsa (BCBA), puede emitir cheques negociables en el Mercado de Capitales.

Los beneficiarios (proveedores) de sus cheques tienen la posibilidad de hacerlos líquidos al menor costo, con la mayor agilidad y sin ningún tipo de calificación sobre ellos.

Principales Beneficios y Características:

• La empresa libradora cotiza en Bolsa. Figura su nombre.
•Asistencia y fidelización proveedores.
• Mejor calidad de pago. Condiciones y plazos.
• Libera líneas de crédito bancarias.
• Prestigio y publicidad por cotizar en Bolsa .
• Alternativa para financiar capital de trabajo.
• El inversor compra riesgo librador.

COSTOS
Librador o Avalista
• $ 814 por Derecho de Estudios.
Beneficiario

 Tasa Pasiva
 Derecho de Mercado (0,01% Mensual)
Derecho de Cotización (Ej.: Por $ 10.000 = $ 30)
 Costos Caja de Valores (Ej.: Por $ 50.000 = $ 45)
 Comisión del Agente (Anualizada por Plazo del Cheque)

Características:
• Las sociedades comerciales y cooperativas, asociaciones civiles, mutuales y fundaciones pueden cotizar cheques que libren a favor de terceros.
• Librados por importes mayores a $ 1.000.-
• Endosados, por elbeneficiario, a favor de la Caja de Valores S.A. para su negociación en el Mercado de Valores.
• Destino exclusivo para el pago de Proveedores.

CPD Patrocinados: Información inicial
(con excepción de sociedades que cotizan acciones)
• Copia certificada del estatuto social vigente.
• Indicación del domicilio o sede social y N° de CUIT.
• Nómina de los Administradores, de la sindicatura y contadordictaminante, vencimiento de sus mandatos, DNI y domicilio especial acompañado en formulario firmado por los mismos como declaración jurada.
• Estados contables anuales auditados del último ejercicio con aprobación por el órgano correspondiente.
Además deberán adjuntar, en todos los casos:
• Copia del acta de reunión de los administradores sobre la decisión de cotizar cheques.
• Indicación delmonto máximo de cheques que estiman librar para negociar en Bolsa.
• Detalle de los proveedores de bienes y/o servicios a los cuales se destinarán los Cheques a ser ingresados en el sistema bursátil
• Fórmula de pago o flujo de fondos proyectado firmados por el representante legal.
• Monto acumulado por compras de insumos y saldos de cuentas a pagar.
(Los últimos tres puntos deberánactualizarlos trimestralmente)

LÍMITES
El monto máximo de cheques depositado en Caja de Valores –en todo momento– no podrá superar el importe que resulte menor entre:
• El 25% de las compras –anualizadas – de insumos;
• El saldo de cuentas a pagar ( según el último estado contable presentado) sin que este importe supere el 50% del Patrimonio Neto a igual fecha.
• El monto autorizado se ajustará alfinal de cada mes, en función del mayor volumen mensual de CPD que se hayan mantenido depositados durante el semestre inmediato anterior.

• Cuando no se registren cheques depositados en la Caja durante un período de 6 meses consecutivos se le notificará a la sociedad que, de persistir por otros 180 días la falta de ingreso de CPD al sistema, caducará de forma automática la autorización otorgada(salvo para aquellas sociedades que coticen acciones)

INFORMACION PERIODICA
• Dentro de los 90 días corridos de cerrado el ejercicio anual la libradora deberá presentar los estados contables, con opinión fundada de contador, de su órgano de fiscalización y constancia de su aprobación de los administradores.

• Información relevante: Inmediatamente de producirse o de tomar conocimiento...
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