Crisis Subprime









Inside Job
MESA DE DINERO: INFORME #1







1. Tras la gran depresión, EEUU experimentó 40 años de desarrollo económico sin atravesar ninguna crisis financiera. Los bancos de inversión eran pequeñas sociedades privadas, en las que sus socios invertían su propio capital y por tanto lo hacían con cautela. Pero las cosas cambiaron en 1980, la industria financiera setransformó, los bancos de inversión dieron acceso a su capital a todo tipo de inversores, aquí comenzó un largo período de desregulación. A finales de los 90, el sector financiero se había consolidado en unas pocas grandes firmas  de tal dimensión, que su caída podría amenazar todo el sistema: 5 bancos de inversión (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lehman Brothers, Merrill Lynch, y Bear Stearns), dosconglomerados fiancieros (Citigroup y JPMorgan Chase), y tres agencias de rating (Moody´s, Standard&Poors y Fitch). Además, y también a finales de esta década llegaría otra crisis, la “burbuja de las punto com”, provocada por un espectacular  crecimiento del valor de las empresas vinculadas a internet, que explotaría en 2001.
El sistema financiero estaba inundado de productos financieros de altoriesgo. Como todo el mundo podía acceder a comprar una casa ya que se concedían hipotecas sin importar el riesgo, el precio de la vivienda se disparó, siguiendo un principio económico básico, si aumenta la demanda sobre un determinado bien, aumentan los precios del mismo. El resultado fue la burbuja financiera más grande de la historia y el caos de los CDS.
En 2006, año de mayor concesión dehipotecas subprime, la Presidencia de la Fed, pese a los alarmantes datos, decide no tomar ninguna medida. A finales del 2008, explotaba la crisis financiera. Los prestamistas ya no podrían vender sus “hipotecas basura” empaquetadas a los bancos de inversión. En 2008, la inmensa y veloz industria financiera parecía pararse bruscamente. La desconfianza se apoderaba del mercado financiero.  Todo elsistema se congelaba. El detonador clave de esta crisis fue  la caída de Lehaman Brothers el 12 de Septiembre del 2008. El 4 de Octubre del 2008, el presidente Bush, firmaba un rescate de 7oo mil millones de dólares, no solo por esta, sino, por muchas otras compañías y fusiones. Un dato que habla por sí solo: Entre 1998 y 2008 la industria financiera “invirtió” más de 5 mil millones de dólares enlobbys y contribuciones a campañas electorales.
Al parecer existirían conflictos de intereses en las escuelas de economía, no solo se demuestra en las distintas líneas de cada escuela, sino también en la inexplicable falta de interés de los presidentes de escuelas como Harvard y Columbia al ofrecérseles aclarar las acusaciones al respecto.
En la actualidad la industria financiera ha incrementado supoder y está más concentrada que en el pasado. Pero siguen ejerciendo cargos importantes muchos de los principales actores de esta crisis. Y hasta el momento ninguno de ellos paga con pena de cárcel, por lo que da para pensar en los supuestos cambios y avances que se han logrado hasta ahora, ¿son realmente logros los que ha formulado el presidente Obama en su gobierno?




2. La cadena deBursatilización fue una de las razones principales que posteriormente desencadenaron la crisis Subprime en Estados Unidos.
El problema empezó cuando en el año 2000, estados unidos aprobó la “Ley de modernización de Futuros”, la cual prohibía cualquier tipo de regulación a los derivados financieros. Las consecuencias de esto fueron nefastas, ya que dicha prohibición llevó a que se creara laconocida “Cadena de Bursatilización”, la cual analizaremos en el siguiente diagrama.






Las personas, cuando querían comprar una propiedad, acudían a un banco para pedir un préstamo. Éste, se los daba sin investigar ni preocuparse de la capacidad de pago de la persona, ya que posteriormente vendía la hipoteca a un Banco de inversión, el cual a su vez vendía esta hipoteca en unos paquetes de...