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4.1. Antecedentes y Objetivos de la Conversión Antecedentes Las extensas realineaciones de moneda y las importantes revisiones del sistema monetario internacional a principios de los años 70, junto con la existencia en la práctica de varios métodos significativamente diferentes de contabilizar la conversión de transacciones y de estados financieros en moneda extranjera, hicieron resaltar lanecesidad de tratar la conversión de moneda extranjera en ese momento. La Declaración 8, que fue emitida en octubre de 1975 y entró en vigor para los años fiscales que comenzaron en o después del 1 de enero de 1976, estableció normas de contabilidad e información financiera para la conversión de moneda extranjera y eliminó el uso de métodos alternativos. Respondiendo a una recomendación de estructurade la fundación de contabilidad financiera que experimenta un proceso más formal de revisión posterior a la promulgación, el Consejo emitió en mayo de 1978 una invitación para comentarios públicos sobre las Declaraciones de FASB 1 a la12, cada una de las estructuras les había estado en vigor por cuando menos dos años. Se recibieron más de 200 cartas y la Declaración 8, fue sujeto de la mayoría delos comentarios recibidos. Los patrocinadores fueron unánimes en su llamado para cambios a la Declaración 8, pero tenían puntos de vista en conflicto en cuanto a cuales debían ser esos cambios. Se sugirieron cambios tanto en el método a usar en la conversión de los estados financieros como en el método de disposición de los ajustes por conversión resultantes y las ganancias y pérdidas detransacción por transacciones en moneda extranjera. La mayoría de los participantes que sugirieron cambios en el método de conversión también sugirieron cambios en el método de reconocimiento de los efectos de conversión resultantes. Las preocupaciones de los participantes sobre la Declaración 8 refleja la percepción de que los resultados de conversión bajo esa Declaración frecuentemente no reflejan larealidad económica fundamental de las operaciones extranjeras. La falla percibida en los resultados contables para representar las circunstancias económicas fundamentales se destinan fuertemente en dos respectos: a. La volatilidad de las utilidades informadas, y b. La anormalidad de los resultados y operaciones financieras. Las fuentes de ambos problemas se atribuyen a los requisitos de reconocimientoactual de los ajustes por cambio no realizado y que los inventarios y activos fijos se convierten a los tipos de cambio históricos bajo la Declaración 8, mientras que la deuda se convierte a tipos de cambio corrientes. Muchos participantes creyeron que la exposición al riesgo de cambio sobre deuda en moneda extranjera es definitivamente cubierta en muchos casos por el potencial de ingresos enmoneda extranjera de los activos de operación, pero que esta cobertura no se reconocía en el proceso de conversión de la Declaración 8. Un resultado es producto de fluctuaciones grandes y frecuentes en las utilidades informadas, lo que muchos creen que mal representa el desempeño real de una compañía y obscurecen las tendencias de operaciones. Se dice que otro resultado es el de los márgenes erráticosde operación y las operaciones financieras irregulares que hacen difícil interpretar el desempeño de operaciones. Las recomendaciones respecto a cambios en el método de conversión de estados en moneda extranjera fueron que algunos o todos los activos no monetarios (primordialmente inventarios y, menos frecuentemente, activos fijos) debían convertirse a tipos de cambio históricos. Lasrecomendaciones hechas más frecuentemente respecto a cambios a la Declaración 8 fueron por alguna forma de diferimiento o no reconocimiento de los ajustes por cambio que resulten de su aplicación. Algunos participantes expresaron, las especulaciones, y otros factores, de modo que los tipos de cambio de moneda extranjera en cualquier momento particular son temporales, y que no es probable que los cambios...