Diagnostico

Diagnostico Financiero

Lic. Sergio Mata Dávila Vicepresidencia

Junio 2007

ANTECEDENTES

Para llevar a cabo el diagnostico de la empresa se contó con los Estados Financieros 2005, 2006 y 2007 (parciales al mes del abril) así como los siguientes anexos: Relaciones Analíticas, Declaraciones Fiscales y documentación comprobatoria y jurídica. La documentación que se recibió se encuentra deacuerdo a las políticas que dicta la Banca.

2. METODOLOGÍA

Se llevo a cabo: 2.1 Análisis vertical y horizontal del Balance General. 2.2 Análisis vertical y horizontal del Estado de Resultados. 2.3. Elaboración de Estado de Origen y Aplicación de Recursos. 2.4 Aplicación de las 20 Razones Financieras que aplica la Banca. 2.5 Se aplicaron pruebas con los simuladores de la Banca.

3.RESULTADOS 3.1 Aplicación de simuladores: Los simuladores de la Banca nos indica que esta empresa en las condiciones actuales solo podrá ser sujeta de crédito por 350 mil pesos dado el resultado del análisis. 3.2 Análisis Vertical y Horizontal de Balance y Estados de Resultados: Principales Partidas.• Se aprecia un incremento sustantivo de las cuentas por cobrar desproporcionados al nivel de ventas. •Ya no es suficiente el financiamiento de proveedores para cubrir las cuentas por cobrar. • El costo de Operación especialmente en el año 2006 se dispara, ocasionando utilidades muy bajas en relación a los activos invertidos.

4. RECOMENDACIONES

4.1. Se sugiere revisar sus políticas de crédito a los clientes ya que el plazo de cobro se ha ido extendiendo con el consecuente deterioro en lasutilidades y la escasez de liquidez. 4.2 Iniciar con practicas de Amortización de Gastos que den estabilidad a la empresa. 4.3 La empresa requiere de capital de trabajo que se obtiene de: • Aportaciones de Socios. • Créditos para Capital de Trabajo.

5. FINANCIAMIENTO

5.1 De acuerdo a nuestra experiencia la empresa podría obtener un crédito de capital de trabajo hasta por 1.5 millones de pesosa 3 años con una tasa TIIE + 7 5.2 Se sugiere a la empresa que para obtener un crédito por 1.5 millones será necesario la modificación de sus Estados Financieros 2006 en donde se Refleje una utilidad que soporte la amortización del crédito en cuestión. 5.3 Elaborar las proyecciones financieras a 3 años que justifiquen de manera clara la amortización del crédito solicitado. 5.4 En forma inmediatasuscribirse al esquema de Cadenas Productivas de Nacional Financiera.

6. CONDICIONES DEL CRÉDITO

Tipo de Crédito Banca Comercial Revolvente

Destino Capital de Trabajo

Plazo De 1 a 3 Años

Comisiones Por Apertura Desde Desde 1.5 % TIIE + 7 Hasta Hasta 2.00% TIIE + 9 Desde TIIE + 4 Hasta TIIE + 5 Desde .05% Hasta 1%

Tasa

Aval Sin Aval hasta 2,000,000 mayor se requiere unObligado Solidario con Propiedad Libre de Gravamen que solo se indica no se grava. Sin aval dólares hasta 200

Garantías Sin Garantías Reales hasta 3,300,000. Garantías: desde 1 a 1 hasta 4 a 1 dependiendo del plazo y monto. mil Sin Garantía Reales hasta 200 mil dólares y hasta 600 mil dólares con Garantía

Revolvente con apoyo para Empresas Exportadoras Directas e Indirectas

Capital de Trabajo24 Meses

7. CONCLUSIONES

Opcioninc podrá elaborar las Adecuaciones a los Estados Financieros 2006 para que reflejen las condiciones adecuadas que les permita la obtención del crédito, dentro de las buenas practicas contables y ética empresarial. Así como gestionar el crédito adecuado para la empresa ante las Instituciones Crédito.

Anexo 2.1

Análisis Vertical y Horizontal BalanceGeneral y Estado de Resultados Ejercicios: 2005, 2006 y Parcial 2007

Balance General
ACTIVOS Activo Circulante Bancos Clientes Documentos Filiales I.V.A. Acreditable Impts. Pag. Por Anticipado Inventarios Deudores Diversos Otros Activos Circulantes Total Activos Circulantes Activo Fijo Maquinaria y Equipo Depreciación Acumulada Equipo de Transporte Depreciación Acumulada Mobiliario oficina...