economia

1. INTRODUCCIÓN
Este trabajo tiene por objeto verificar si la política monetaria, aplicada al caso de México para el periodo 1988-2012, sigue el método que enmarca el modelo IS-LM. En el contexto de que la política monetaria determina la demanda de dinero como elemento fundamental de su instrumentación por lo que un aumento en la cantidad de dinero afecta a la economía alterando el tipo deinterés e influyendo en el nivel de precios. Entonces, en México el Banco Central controla la oferta de reservas bancarias, determinando así el nivel de las tasas de interés de corto plazo. Sus objetivos son conseguir un crecimiento ininterrumpido de la producción nacional y un bajo desempleo, pero sobre todo abatir la inflación
En primer lugar se revisara un poco de literatura que nos guíe respecto almodelo IS-LM par poder entender la estimación del modelo VAR que se plantea; se puede afirmar que la política monetaria lleva un proceso que tiene que atravesar para afectar a la demanda agregada, el cual consta de dos pasos: ante un aumento de la demanda de dinero se provoca un desequilibrio en las carteras, ya que al tipo de interés y nivel de renta existente, las personas tienen más dinerodel que desean, trayendo como consecuencia que los tenedores de cartera intenten reducir sus tenencias de dinero comprando otros activos y alterando así los precios y rendimiento de los activos; el segundo, cuando la variación de los tipos de interés afecta a la demanda agregada, Para poder entender el funcionamiento de la política monetaria en conjunto con la política fiscal se analiza medianteel modelo IS-LM (mercado de activos y mercado de bienes).
Posteriormente se describen las variables utilizadas y la especificación del modelo, para después aplicar pruebas que nos demuestren si las series trabajadas cumplen con ser estacionarias. La estimación del modelo VAR incluye la revisión de rezagos con los que se trabajan, pruebas de residuales y la verificación de estabilidad(estacionariedad en las series). Se realizaron las aplicaciones correspondientes al modelo; se agrega un pequeño análisis de cointegración y finalmente se presenta una conclusión del trabajo presentado.

2. REVISIÓN DE LITERATURA: FAMILIARIZÁNDONOS CON EL MODELO IS-LM
El modelo IS LM, síntesis neoclásica o también llamado modelo de Hicks-Hansen, está inspirado en las ideas de Keynes. La “Teoría General”de Keynes dio lugar a diversas interpretaciones, una de ellas fue publicada en 1937 en “Econométrica” por John Hicks (“Mr. Keynes and the Classics: a suggested interpretation”). El análisis de Hicks, es una formalización neo-walrasiana (de equilibrio general) despues de leer la obra de Keynes. Esta obra de Hicks, se conoce como “Síntesis Neoclásica”, “Modelos IS LM” o “Modelo de Hicks-Hansen”.
Elmodelo asegura que los mercados se “vacían”, existiendo mecanismos de auto-ajuste, que no son otros que los precios. Efectivamente, de acuerdo a la Síntesis Neoclásica, la tasa de interés y, en su caso, el nivel de precios asegura que los mercados se equilibran. El precio de los bienes y del dinero son los canales a través de los cuales los acontecimientos en un mercado afectan al otro. Es decir,que los precios transmiten la información necesaria de un mercado a otro, permitiendo la coordinación necesaria.
Este modelo llega a conclusiones más moderadas que las del propio Keynes: el desempleo puede ocurrir en el corto plazo pero no a largo plazo, porque existen mecanismos automáticos para retornar al equilibrio tales como la flexibilidad de los precios, de los salarios, de la tasa deinterés, etc. Variables todas, cuya rigidez era un elemento primordial en el esquema keynesiano puro.
El interés y originalidad del modelo consiste principalmente en que muestra la interacción entre los mercados de bienes (curva IS) y de dinero (curva LM). El mercado de bienes determina el nivel de renta mientras que el mercado monetario determina el tipo de interés. Ambos mercados interactúan y...