Estadistica

ESCUELA POLITÉCNICA NACIONAL
FACULTAD DE CIENCIAS

ESTIMACIÓN DE LA PÉRDIDA ESPERADA PARA UNA CARTERA
DE MICROCRÉDITO BASADA EN CALIFICACIONES INTERNAS

TESIS DE GRADO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO
MATEMÁTICO

SERGIO ALEJANDRO SOTOMAYOR RUIZ
saspepe@hotmail.com

Director: Ing. Mat. Marcelo Velásquez Zambrano.
marcevz@yahoo.com
Co-director: Mat. Holger BenalcázarPaladines.
holger.benalcazar@epn.edu.ec

DECLARACIÓN

Yo Sergio Alejandro Sotomayor Ruiz, declaro bajo juramento que el trabajo aquí
descrito es de mi autoría; que no ha sido previamente presentada para ningún
grado o calificación profesional; y, que he consultado las referencias bibliográficas
que se incluyen en este documento.
La

Escuela

Politécnica

Nacional

puede

haceruso

de

los

derechos

correspondientes a este trabajo, según lo establecido por la Ley de Propiedad
Intelectual, por su Reglamento y por la normatividad institucional vigente.

SERGIO ALEJANDRO SOTOMAYOR RUIZ

CERTIFICACIÓN

Certifico que el presente trabajo fue desarrollado por Sergio Alejandro Sotomayor Ruiz,
bajo mi supervisión.

Ing. Mat. Marcelo Velásquez Zambrano.DIRECTOR

CERTIFICACIÓN

Certifico que el presente trabajo fue desarrollado por Sergio Alejandro Sotomayor Ruiz,
bajo mi supervisión.

Mat. Holger Benalcázar Paladines.
CO-DIRECTOR

AGRADECIMIENTOS

Hago extensivo mi agradecimiento a la institución financiera en la que me encuentro
colaborando en este momento, por su apoyo y confianza, a Marcelo Velásquez por
compartir suconocimiento.

DEDICATORIA

A mis padres, Angélica y mis hermanos

Sergio

I

LISTA DE ILUSTRACIONES ........................................................................................ III
LISTA DE TABLAS...........................................................................................................IV
LISTA DE ANEXOS..........................................................................................................VI
RESUMEN ........................................................................................................................ VII
ABSTRACT .................................................................................................................... VIII
1 JUSTIFICACIÓN Y OBJETIVOS DELESTUDIO...................................................... 1
2 DESCRIPCIÓN DE REGULACIONES INTERNAS Y EXTERNAS ......................... 5
2.1 CONCEPTO DE RIESGO ................................................................................................ 5
2.2 TIPOS DE RIESGO .......................................................................................................... 8
2.2.1 RIESGO ESPECÍFICO O DIVERSIFICABLE............................................................ 9
2.2.1.1 RIESGO ECONÓMICO............................................................................................. 9
2.2.2 RIESGO SISTEMÁTICO O NO DIVERSIFICABLE ............................................... 10
2.2.2.1 RIESGO DE MERCADO ........................................................................................ 10
2.2.2.1.1RIESGO TASA DE INTERÉS.............................................................................. 11
2.2.2.1.2 RIESGO DE MERCANCÍAS Y ACCIONES ...................................................... 11
2.2.2.2 RIESGO DE CRÉDITO ........................................................................................... 12
2.2.2.2.1 PÉRDIDA ESPERADA (PE)................................................................................ 12
2.2.2.2.2 PÉRDIDA INESPERADA .................................................................................... 14
2.2.2.2.3 CAPITAL REGULATORIO Y ECONÓMICO .................................................... 15
2.2.2.3 RIESGO OPERACIONAL ...................................................................................... 15
2.2.2.3.1 RIESGO...