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ORIGEN DE LA PALABRA RIESGO
DEL LATIN – RISICARE = ATREVERSE
CONCEPTO
* ES LA POSIBILIDAD DE SUFRIR UN PERJUICIO ECONOMICO, OCASIONADO POR LA INCERTIDUMBRE EN EL COMPORTAMIENTO DE LAS VARIABLES ECONOMICAS EN EL FUTURO.
* EL RIESGO NO SOLO DEBE SER DETERMINADO SINO QUE SE LO DEBE MEDIR, EVALUAR CUANTIFICAR, PREDECIR Y CONTROLAR
RIESGO EN TERMINOS DE PROBABILIDAD
* ES ESPERAR QUEUNA VARIABLE SE COMPORTE DE UNA MANERA DISTINTA A LO QUE SE HABIA PLANEADO INICIALMENTE. Y QUE IMPLICA UNA DESVIACION DE LOS RENDIMIENTOS FUTUROS ESPERADOS.
* EL RIESGO ES PARTE DEL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES Y DE INVERSIONES EN GENERAL.
ADMINISTRACION DE RIESGOS
* EL FIN ESENCIAL ES EL MANEJO Y LA COBERTURA DE LOS RIESGOS FINANCIEROS, PARA MANTENER LOS OBJETIVOS DE RENTABILIDADPROMOVIENDO LA EFICIENCIA DE LAS OPERACIONES Y EL MANTENIMIENTO DEL CAPITAL.
* EL OBJETIVO ES GARANTIZAR LA SOLVENCIA Y ESTABILIDAD DE LA EMPRESA MEDIANTE UN MANEJO ADECUADO DE LOS RIESGOS, QUE PERMITA LOGRAR EL EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL RIESGO. ASUMIDO EN LAS OPERACIONES.
* ES DECIR OPTIMIZAR LA RELACION RIESGO – RENDIMIENTO.
PROCESO DE ADMINISTRACION DE RIESGOS
* EL ANALISIS DERIESGOS FINANCIEROS BUSCA GENERAR VALOR PARA LA EMPRESA.
* EL PROCESO CONSIDERA UN CONJUNTO DE DECISIONES CUALITATIVAS Y CUANTITATIVAS.
* EL PROCESO SE COMPONE DE CINCO PASOS.
PASOS DE LA ADMINISTRACION DEL RIESGO
* 1.- IDENTIFICCION Y SELECCIÓN DEL RIESGO
* 2.- EVALUACION Y MEDICION DE RIESGOS
* 3.- ESTABLECIMIENTO DE LIMITES DE ACEPTACION DE LOS RIESGOS
* 4.-SELECCIÓN E IMPLEMENTACION DE METODOS DE ADMINISTRACION DE RIESGOS.
* 5.- MONITOREO Y CONTROL.
1.- IDENTIFICACION Y SELECCIÓN DE RIESGOS
* DEFINIR LOS RIESGOS A LOS QUE SE EXPONE LA EMPRESA.
* CONSIDERAR LAS CARACTERISTICAS PROPIAS DE LA EMPRESA. (A QUE SE DEDICA, SI ES PUBLICA O PRIVADA, QUE PRODUCTOS OFRECE)
* RECONOCER LA VULNERABILIDAD ANTE LOS RIESGOS DE MERCADO, DE CREDITO, DELIQUIDEZ, OPERATIVOS, LEGALES, ETC Y SUS FACTORES ASOCIADOS TALES COMO LA TASA DE INTERES, TIPOS DE CAMBIO, INFLACION, TASA DE CRECIMIENTO, INCUMPLIMIENTOS, INSOLVENCIA ENRE OTROS., EN FUNCION DEL RIESGO ACTUAL Y EL POTENCIAL IDENTIFICADO.
2.- EVALUACION Y MEDICION DE RIESGOS
* MEDIR Y VALORAR LOS RIESGOS IDENTIFICADOS, CALCULANDO EL EFECTO QUE GENERAN EN EL PORTAFOLIO DE INVERSION Y DEFINANCIACION.
* SELECCIONAR UNA HERRAMIENTA DE MEDICION Y CONTROL QUE SE AJUSTE CON PRECISION A LOS RISGOS ASUMIDOS.
* SUPONER DETERMINADOS COMPORTAMIENTOS EN LOS FACTORES DE RIESGO PARA MEDIR EL IMPACTO EN LA CARTERA TOTAL O PARCIAL. Y CON LOS RESULTADOS SUPONER POSIBLES ESCENARIOS QUE TENGAN UNA PROBABILIDAD DE OCURRENCIA.
3.- ESTABLECIMIENTO DE LIMITES DE ACEPTACION DE LOS RIESGOS
*INCORPORAR LIMITES QUE PERMITAN DETERMINAR NIVELES MAXIMOS QUE LA EMPRESA ESTE DISPUESTA A ADMITIR COMO PERDIDAS POR LA FLUCTUACION DE LOS FACTORES DE RIESGO.
* EN FUNCION DEL CAPITAL QUE SE QUIERE ARRIESGAR
* LA LIQUIDEZ DE LOS MERCADOS
* LOS BENEFICIOS ESPERADOS.
CONFORMACION DE LA ESTRUCTURA DE LÍMITES
* NIVELES DE AUTORIZACION.
* DIVERSIFICACION EN LAS ADQUISICION DEINVERSIONES Y EN LAS OPERACIONES DE ENDEUDAMIENTO., ASI COMO NEGOCIACION DE OPERACIONES FUERA DEL BALANCE.
* NIVELES DE RIESGO QUE ESTA DISPUESTA A SOPORTA LA ESTRUCTURA DE CAPITAL.
* CONTROL DE RELACION RIESGO – RENDIMIENTO
* TIPOS DE RIESGOS, ANALISIS Y CONCENTRACION DE LOS RIESGOS.
* COMBINACION DE INSTRUMENTOS ACORDES CON LA ESTRATEGIA CORPORATIVA.
* ESCENARIOS POR CADA VARIABLEMACROECONOMICA. QUE AFECTEN DIRECTAMENTE.
* MEDIR DIARIAMENTE EL RIESGO DEL MERCADO Y COMPARARLO CON LOS LIMITES ESTABLECIDOS.
4.- SELECCIÓN E IMPLEMENTACION DE METODOS DE ADMINISTRACION DE RIESGOS.
* EN BASE A LOS RESULTADOS OBTENIDOS SE PUEDE:
* EVITAR EL RIESGO.- ES DECIR NO FORMALIZAR LA OPERACIÓN QUE GENERA EL RIESGO.
* GESTIONAR EL RIESGO.- ES DECIR ACEPTAR EL RIESGO...