Finanzas

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Políticas De Administración Del Efectivo
Conservadora (Flexible): Mayor riesgo, solvencia e inventario. No es planificado.
Requiere liquidez suficiente para cubrir parte de la deuda a LP.
Esta cubre a todo el pasivo a corto plazo y parte del pasivo a LP*
Restrictiva (Agresiva): El capital de trabajo tiende a 0 (Cero). Busca efectivo suficiente para invertir a CP. Existe una igualdad entre elAC y el PC.
Moderada (Intermedia): Soy mas eficiente al administrar el AF entre mas alta la razón (Razon de Rotacion de Inventario). Menos riegos al haber menos AF.
Formula importante:
Flujo de caja = UDII + Depreciación
RSI = Utilidad neta / Activos Totales

Administración de Componentes del Capital de Trabajo
Terminología:
Transacciones: Pago de los gastos operacionales.
Compensación:Requerimiento bancario de administrar cierto monto en mis cuentas como minimo a cambio de no cobrar los costos de algunas transacciones.
Saldos precautorios: Imprevistos, manejar reserva en efectivo para manejar irregularidades.
Especulación: Aprovechar oportunidades de inversión que halla en el mercado.
Inventarios: Prima, productos en proceso y mercadería para la venta

Formula importante:Saldo Inicial de caja + Ingresos de efectivo + / Flujo Libre de Efectivo (Si monto sale positivo)
Sincronización de Pagos: Días en que cobro son los días en que pago.
Aceleración compensación de Cheques: Se arregla con el portador del cheque una posposición de cambio del cheque.
Flotación de las CXC: Aprovechar los días en que hago el pago y el mismo se hace efectivo en la cuenta delproveedor.
Dilatación de Pagos: Reducir el tiempo en que se paga a los proveedores.
Administración del Inventario
El “A, B,C”
Categoriza el control de acuerdo a la importancia en el proceso productivo y su valor.
A= Todos aquellos artículos que no admiten agotamiento en el proceso productivo y/o 20% que representa el 80% del valor del inventario.
B= Articulos de alto valor que admiten agotamientoC= Articulos de bajo valor y que admiten agotamiento
Justo a Tiempo
Sincronización entre entrega de proveedores y el proceso productivo cuyo objetivo es llevar a hacer un inventario de materia prima y también minimizar el inventario de producto terminado.
Beneficio: Minimiza el impacto del inventario.
Riesgo: Alta dependencia de los proveedores.
Variables Determinantes del InventarioFormula importante: √(2*S*O)/C
Mantenimiento del Inventario:
Bodegaje, seguros, personal, equipo y bodega….
S= Cant. De unidades utilizadas por unidad de tiempo
O= Costo de pedido
C= Mantenimiento por periodo de unidad de trabajo
Q= Cant. Unidades de pedido
Costos de Pedido:
Cobranza, carta de crédito, costos administrativos y comunicaciones…. minimizar el costo y la Qu de pedido.
Formulaimportante: √(2*S*O)/C

Pero cada cuanto tenemos que hacer Pedido?
Punto de Re Orden:
Cant. Minima de unidades en el inventario que indican el momento en que se debe hacer el pedido para garantizar un nivel de faltantes de inventario no mayor al tolerable.
Formula importante: PR= Unidades de Consumo Diario * (Dias necesarios de Abastecimiento + Stock)

Orden de los Pasos para la práctica:Paso #1 Ventas Actuales / Ventas Proyectadas Primero actualizo el monto de unidades a proyectadas*
Unidades (Precio – CV)
La dif. Entre vtas actuales y proyectadas es la variable de UTILIDAD.
Paso #2 Costos actuales / Costos Proyectados Monto actualizado de unidades proyectadas*
Unidades * Costo / 360 el resultado de esta operación se multiplica por los días de crédito ya sea actuales oproyectados.
La dif. Entre costos actuales y proyectados es la variable en inversión de las CXC.
(Y A ESTA DIF. SE LE APLICA EL COSTO FINANCIERO)
Paso #3 Incobrables
Unidades * Precio/ 360 el resultado de esta operación se multiplica por los días de crédito ya sea actuales o proyectados.
Multiplicar Cada uno por la varianza que dicte el resultado normalmente dice del 1% al 1.5% o asi….
La...
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