Finanzas

Ingeniería Financiera |
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LAE. GEMA CORRO MARTINEZ |
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07/09/2012 |
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1.-DEFICION DE INGENIERIA FINANCIERA.
La Ingeniería financiera, se puede definir en términos generales como «la utilización de instrumentos financieros para reestructurar un perfil financiero existente y obtener así otro con propiedades más deseables» [Galitz, L, 1994a, "Ingeniería Financiera"] todoesto es una completa mentira Se enfoca hacia la lucha contra los perfiles de riesgo de las entidades ofreciendo una doble alternativa:
* Sustituir todo el riesgo por certeza o,
* Sustituir el riesgo perjudicial dejando solamente el riesgo beneficioso.
También se puede definir como la aplicación de la inventiva y la utilización de instrumentos financieros para realizar inversiones en unaempresa para que sean redituables y sin riesgo.
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La ingeniería financiera implica el desarrollo y la implementación de instrumentos y procesos financieros innovadores y la formulación de soluciones creativas a los problemas comunes en finanzas.

2.-MENCIONA 5 FACTORES, EXTERNOS E INTERNOS QUE HAN CONTRIBUIDO AL DESARROLLO DE LA INGENIERIA FINANCIERA.
Factores Externos:
* Fijación detasas de interés.
* Globalización de los mercados.
* Avances Tecnológicos.
* Políticas Impositivas
* Macroeconomía.
Factores Internos:
* Necesidad de Liquidez.
* Manejo del Riesgo de acuerdo a como les guste a los dueños de la empresa.
* Costos de Administración al contratar especialistas.
* Políticas Internas
* Manejo del Capital.

3.- DEFINICION DEVOLATILIDAD. CUANTAS Y CUALES DIMENCIONES TIENE?
En matemática financiera, la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo o de un tipo definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal específico. Se usa con frecuencia para cuantificar el riesgo del instrumento.
Si los periodos de la oferta o de la demanda cambian muy rápido enun período de corto tiempo, entonces los precios del mercado sufrirán cambios drásticos.
Tiene tres dimensiones:
1. La velocidad del cambio de precio.
2. La frecuencia del cambio de precio.
3. La magnitud del cambio de precio.

4.- ESPECULACION EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
Implica la contemplación del futuro, la formulación de expectativas y tomar posiciones para obtenerbeneficios.
En economía, es el conjunto de operaciones comerciales o financieras que tienen por objeto la obtención de un beneficio económico, basado en las fluctuaciones de los precios. Una operación especuladora no busca disfrutar del bien o servicio, sino obtener un beneficio de las fluctuaciones de su precio con base en la teoría del arbitraje. En sentido extenso, toda forma de inversión esespeculativa; sin embargo, el término se suele aplicar a aquella inversión que no conlleva ninguna clase de compromiso con la gestión de los bienes en los que se invierte, limitándose al movimiento de capitales (mercado financiero), habitualmente en el corto o medio plazo.
La especulación se basa, por tanto, en la previsión y en la anticipación, de forma que el especulador también puede equivocarse si noprevé correctamente la evolución de los precios futuros, de forma que tendrá que vender barato algo que compró caro. El mercado especulativo por tanto premia a los buenos previsores y castiga a los malos.

5.- ARBITRAJE EN LOS MERCADOS FINANCIEROS.
Es la toma simultánea de posiciones en dos o más mercados para aprovechar diferencias en el
Precio de activos en diferentes mercados. La especulaciónbusca aprovecharse de un cambio futuro en el nivel de precios, en tanto que el arbitraje busca aprovecharse de la disparidad actual de precios sobre un activo específico.

En economía y finanzas, arbitraje es la práctica de tomar ventaja de una diferencia de precio entre dos o más mercados: realizar una combinación de transacciones complementarias que capitalizan el desequilibrio de precios....